|
|
Dowiedz się wszystkiego, co musisz wiedzieć o kontraktach futures na DAX. Jeśli szukasz brokera do handlu kontraktami futures, kliknij tutaj.
Czym są DAX futures?
DAX futures umożliwiają handel lub inwestowanie w niemiecki indeks giełdowy DAX. Indeks giełdowy sam w sobie nie może być przedmiotem bezpośredniego obrotu. Kontrakt futures to umowa między dwiema stronami dotycząca kupna i sprzedaży określonego instrumentu bazowego po ustalonej cenie w określonym z góry terminie. Kontrakt zobowiązuje kupującego do kupna, a sprzedającego do sprzedaży aktywów.
W przypadku kontraktów futures na DAX, aktywem bazowym jest niemiecki indeks DAX. Należy pamiętać, że handel futures posiada swoją specyfikę a poszczególne rodzaje kontraktów futures różnią się pomiędzy sobą. Jeśli dopiero zaczynasz swoją przygodę z kontraktami futures, polecamy artykuł Handel na kontraktach futures: przewodnik.
Czym jest DAX?
DAX (Deutscher Aktienindex) to główny indeks giełdowy w Niemczech. Obejmuje on 40 największych niemieckich spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych we Frankfurcie i jest często wykorzystywany do określania rozwoju niemieckiej i europejskiej gospodarki. Rynek niemiecki to jeden z najbardziej zmiennych rynków w Europie, co przyciąga inwestorów chcących czerpać zyski z krótkoterminowych ruchów cen.
W indeksie DAX reprezentowane są różne sektory gospodarki. Znajdują się tam na przykład spółki zajmujące się towarami konsumpcyjnymi, farmaceutykami, logistyką, bankowością, odzieżą oraz ubezpieczeniami. DAX reprezentuje wyniki najważniejszych niemieckich spółek, uwzględniając wolumen zleceń giełdowych i kapitalizację rynkową. Indeks obejmuje na przykład spółki z branży motoryzacyjnej jak Mercedes i BMW lub instytucje finansowe takie jak Deutsche Bank i Commerzbank.
Lista spółek w indeksie DAX:
| Nazwa spółki | Symbol | Waluta | Kapitalizacja rynkowa (w mld. USD) | Cena zamknięcia z dn.poprzedniego | Dzień | Tydzień | Miesiąc | 6 miesięcy | 1 rok | 5 lat |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SAP | SAP | EUR | 273,65 | 222,80 | 0,07 % | 1,13 % | 4,94 % | 24,23 % | 59,61 % | 81,91 % |
| Symrise | SY1 | EUR | 14,45 | 103,65 | 0,14 % | -0,14 % | -12,37 % | 0,97 % | 4,45 % | 21,15 % |
| Merck | MRK | EUR | 17,94 | 138,55 | -0,14 % | -5,43 % | -15,97 % | -16,88 % | -15,38 % | 28,94 % |
| Münchener Rück | MUV2 | EUR | 63,70 | 475,50 | 1,24 % | 2,12 % | -4,64 % | 5,29 % | 24,46 % | 87,75 % |
| adidas | ADS | EUR | 38,52 | 214,60 | -2,38 % | -4,25 % | -8,03 % | -7,87 % | 13,23 % | -23,30 % |
| Hannover Rueck | HNR1 | EUR | 28,88 | 240,20 | 1,50 % | 0,70 % | -5,32 % | 9,38 % | 12,56 % | 44,77 % |
| BMW | BMW | EUR | 39,74 | 68,72 | -1,72 % | 0,09 % | -10,45 % | -28,86 % | -28,00 % | -8,40 % |
| Siemens Energy | ENR | EUR | 36,49 | 45,73 | 1,27 % | 0,39 % | 27,47 % | 90,81 % | 320,43 % | — |
| Bayer | BAYN | EUR | 19,28 | 19,59 | -1,46 % | -6,06 % | -27,06 % | -32,88 % | -43,26 % | -71,90 % |
| Beiersdorf | BEI | EUR | 29,95 | 120,80 | -0,08 % | -2,31 % | -8,60 % | -16,90 % | -3,48 % | 15,56 % |
| BASF | BAS | EUR | 38,02 | 42,58 | -1,67 % | -1,52 % | -10,82 % | -14,88 % | -4,46 % | -39,79 % |
| Allianz | ALV | EUR | 112,03 | 285,50 | 1,58 % | 1,68 % | -4,51 % | 8,57 % | 26,09 % | 33,30 % |
| Airbus | AIR | EUR | 109,97 | 138,44 | 0,56 % | 0,19 % | -0,59 % | -13,56 % | 4,22 % | 3,86 % |
| Volkswagen Vz. | VOW3 | EUR | 16,93 | 81,96 | -1,22 % | -2,36 % | -12,19 % | -32,22 % | -24,21 % | -54,12 % |
| Brenntag | BNR | EUR | 8,60 | 59,74 | -1,74 % | 1,45 % | -8,65 % | -15,34 % | -23,25 % | 23,09 % |
| Sartorius VZ | SRT3 | EUR | 7,76 | 205,20 | -1,56 % | -11,40 % | -24,09 % | -25,13 % | -28,19 % | 10,99 % |
| Commerzbank | CBK | EUR | 18,69 | 15,79 | -0,98 % | -1,04 % | -6,07 % | 0,39 % | 40,49 % | 201,97 % |
| Daimler Truck Holding | DTG | EUR | 28,61 | 36,18 | -1,02 % | -1,78 % | -5,29 % | -8,25 % | 21,97 % | — |
| Continental | CON | EUR | 12,22 | 61,26 | -2,38 % | -2,29 % | -0,76 % | -4,17 % | -12,24 % | -44,90 % |
| Henkel | HEN3 | EUR | 13,91 | 78,12 | -0,15 % | -0,86 % | -8,02 % | -7,67 % | 11,17 % | -17,36 % |
| Daimler | DAI | EUR | 55,93 | 52,06 | -0,86 % | -1,24 % | -10,01 % | -22,88 % | -11,40 % | 20,26 % |
| Infineon | IFX | EUR | 38,15 | 29,25 | -1,15 % | -5,30 % | -6,12 % | -22,85 % | -13,26 % | 53,34 % |
| Deutsche Börse | DB1 | EUR | 39,81 | 212,00 | 0,52 % | 1,14 % | -2,25 % | 16,00 % | 24,33 % | 55,55 % |
| MTU Aero Engines | MTX | EUR | 16,56 | 308,50 | 1,13 % | -0,16 % | 0,52 % | 34,54 % | 66,00 % | 31,09 % |
| Deutsche Bank | DBK | EUR | 31,77 | 15,92 | 0,00 % | 0,16 % | -1,90 % | 1,95 % | 42,70 % | 138,43 % |
| RWE | RWE | EUR | 23,19 | 31,15 | -0,64 % | -2,46 % | -1,59 % | -10,76 % | -18,70 % | 17,15 % |
| Deutsche Post | DPW | EUR | 41,99 | 34,98 | -1,09 % | -0,94 % | -8,78 % | -13,22 % | -15,42 % | 1,56 % |
| Siemens | SIE | EUR | 141,97 | 177,22 | -0,61 % | -6,18 % | -4,84 % | 1,85 % | 18,97 % | 62,22 % |
| Deutsche Telekom | DTE | EUR | 143,96 | 28,88 | 0,21 % | 0,63 % | 2,48 % | 30,36 % | 34,04 % | 91,88 % |
| Vonovia | VNA | EUR | 23,86 | 29,08 | -1,03 % | -2,11 % | -10,45 % | -2,08 % | 16,71 % | -34,88 % |
| E.ON | EOAN | EUR | 30,74 | 11,62 | 0,13 % | -1,27 % | -10,68 % | -7,95 % | 0,74 % | 28,28 % |
| Zalando | ZAL | EUR | 7,21 | 27,57 | -0,94 % | 0,66 % | -8,72 % | 12,16 % | 18,74 % | -28,75 % |
| Fresenius Medical | FME | EUR | 12,08 | 41,23 | 0,22 % | 1,37 % | 9,57 % | 2,15 % | 14,21 % | -37,53 % |
| Siemens Healthineers | SHL | EUR | 56,38 | 49,92 | -1,60 % | -1,92 % | -6,37 % | -7,08 % | -2,54 % | 13,00 % |
| Fresenius SE | FRE | EUR | 14,76 | 32,13 | 2,02 % | 0,03 % | -2,18 % | 17,79 % | 18,13 % | -32,49 % |
| Porsche Automobil | PAH3 | EUR | 5,26 | 34,28 | -1,02 % | -2,78 % | -15,64 % | -31,51 % | -26,17 % | -49,82 % |
| HeidelbergCement | HEI1 | EUR | 21,59 | 118,70 | -0,80 % | -0,67 % | 19,35 % | 19,62 % | 63,45 % | 75,38 % |
| Porsche | P911 | EUR | 26,77 | 58,62 | -3,99 % | -10,47 % | -16,75 % | -30,48 % | -37,29 % | — |
| Covestro | 1COV | EUR | 10,88 | 57,48 | -0,21 % | 0,63 % | -1,81 % | 16,25 % | 19,10 % | 33,71 % |
Indeks DAX był wcześniej nazywany DAX 30, ale po tym, jak we wrześniu 2021 r. liczba spółek w indeksie wzrosła do 40, zaczęto używać nazwy DAX 40. Jednocześnie zaostrzono kryteria wyboru spółek wchodzących w skład indeksu. Więcej informacji na temat samego indeksu znajdziesz w artykule Indeks DAX: lista spółek, historia i sposoby handlu.
Jedną z głównych giełd, na których inwestorzy mogą kupować zarówno DAX futures jaki i kontrakty na inne indeksy, jest Eurex. To giełda uważana za jedną z największych giełd instrumentów pochodnych na świecie, mająca siedzibę we Frankfurcie. Eurex oferuje szeroką gamę produktów finansowych, w tym kontrakty futures i opcje na różne aktywa bazowe, jak indeksy giełdowe i poszczególne akcje. Eurex została założona w 1998 r. w wyniku połączenia Deutsche Terminbörse (DTB) i Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX) i od tego czasu stała się wiodącym rynkiem dla obrotu instrumentami pochodnymi.
DAX futures (FDAX): popularny kontrakt wśród traderów
DAX futures śledzą wartość indeksu DAX i są jednym z najczęściej sprzedawanych produktów na giełdzie Eurex. FDAX to oznaczenie produktu używane na Eurex. Na platformach Trader Workstation i LYNX+ kontrakty te znajdziesz wyszukując frazę “DAX”.
Kontrakt FDAX ma mnożnik 25. Oznacza to, że jeśli wartość DAX wynosi np. 15 000 punktów, wartość FDAX wynosi 375 000 EUR. Aby handlować tymi kontraktami, musisz mieć dostępną kwotę na pokrycie depozytu zabezpieczającego. Wymagany depozyt zabezpieczający dla FDAX jest zmienny, a informacje na temat jego aktualnej wysokości można znaleźć na przykład w oknie zlecenia na platformach LYNX+ i TWS.
Depozyt początkowy to kwota, którą inwestor musi posiadać na swoim koncie, aby móc otworzyć daną pozycję. W przypadku kontraktów FDAX zwykle wymagana jest stosunkowo wysoka kwota w stosunku do wartości kontraktu. Depozyt zabezpieczający jest zazwyczaj niższy niż depozyt początkowy i jest to kwota, którą inwestor musi utrzymywać na swoim koncie, aby utrzymać otwartą pozycję. Jeśli wartość rachunku spadnie poniżej wymaganego poziomu, broker może automatycznie zamknąć dowolne pozycje na rachunku inwestora w celu uzupełnienia brakujących środków lub inwestor może otrzymać wezwanie do uzupełnienia brakującej części depozytu zabezpieczającego.
Kontrakty futures na DAX są sprzedawane w cyklach trzymiesięcznych. W ciągu roku mają zatem miejsce cztery daty wygaśnięcia kontraktów, w miesiącach: marzec, czerwiec, wrzesień, grudzień. Najbardziej płynnym kontraktem jest zazwyczaj ten z najwcześniejszym terminem wygaśnięcia, ale w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia płynność na innych kontraktach stopniowo wzrasta.
Ponieważ kontrakty futures na FDAX są jednym z najczęściej handlowanych produktów na Eurex, ich płynność jest z reguły wysoka. Wysoka płynność instrumentu oznacza, że inwestorzy nie powinni mieć większych problemów z jego kupnem czy też sprzedażą. Kontrakty futures na DAX są przedmiotem obrotu niemal 24 godziny na dobę, co pomaga inwestorom reagować na zmiany cen we właściwym czasie.
Mini-DAX (FDXM) i Micro-DAX (FDXS): możliwość inwestycji dla drobnych inwestorów
Ponieważ ze względu na wysoką wartość FDAX często pozostaje poza zasięgiem inwestorów z mniejszym kapitałem, do oferty rynkowej dodano także warianty z mniejszym mnożnikiem. Inwestorzy z mniejszym kapitałem mogą korzystać z kontraktów futures Mini-DAX (FDXM) lub Micro-DAX (FDXS). Mnożniki dla tych kontraktów są znacznie niższe i wynoszą odpowiednio:5 dla FDXM i 1 dla FDXS. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla tych kontraktów są zazwyczaj również niższe niż w przypadku FDAX.
Poznaj zalety DAX futures
Poniżej przedstawiamy powody, dla których kontrakty futures na jeden z głównych niemieckich indeksów giełdowych mogą stanowić atrakcyjną inwestycję.
Wysoka płynność
Kontrakty futures na DAX, w szczególności FDAX, są jednymi z najbardziej płynnych produktów na giełdzie Eurex. Wysoka płynność oznacza, że inwestorzy mogą szybko i łatwo wchodzić i wychodzić z pozycji bez znaczącego wpływu na cenę, minimalizując koszty związane z handlem.
Ekspozycja na wiodącą europejską gospodarkę
Indeks DAX obejmuje 40 największych i najważniejszych niemieckich spółek reprezentujących różne sektory gospodarki. Handel kontraktami futures na DAX pozwala uzyskać ekspozycję na wiodącą europejską gospodarkę i czerpać zyski z jej ruchów.
Możliwość wykorzystania dźwigni
Kontrakty futures pozwalają na wykorzystanie dźwigni finansowej, co oznacza, że inwestorzy mogą kontrolować duże pozycje przy stosunkowo niewielkim kapitale. Może to znacznie zwiększyć zwrot z inwestycji, jeśli ruchy na rynku są korzystne. Broker online LYNX umożliwia handel lewarowany dla tych klientów, którzy posiadają konto z depozytem zabezpieczającym.
Elastyczność
Oprócz standardowych kontraktów terminowych FDAX, istnieją również kontrakty terminowe Mini-DAX i Micro-DAX, które pozwalają inwestorom z mniejszym kapitałem wejść na rynek. Te mniejsze kontrakty zapewniają większą elastyczność w zarządzaniu portfelem i ryzykiem.
Ryzyka DAX futures: na co należy uważać?
Handel na giełdzie nie jest pozbawiony ryzyka i należy to wziąć pod uwagę także w przypadku kontraktów DAX futures. Poniżej wymienimy główne ryzyka, które należy wziąć pod uwagę w strategii handlowej, która zakłada handel DAX futures.
Ryzyko dźwigni finansowej
Handel z dźwignią daje większe możliwości zysków, ale niestety działa to w obie strony: dźwignia finansowa znacznie zwiększa również potencjalne straty. Jeśli rynek pójdzie wbrew pozycji inwestora, straty mogą okazać się znaczne i szybkie. Korzystając z dźwigni podczas handlu, należy zachować ostrożność oraz świadomość potencjalnych strat.
Wymagania marżowe
Do obrotu kontraktami futures na DAX wymagany jest depozyt zabezpieczający, co może wiązać się z okresowym uzupełnianiem środków w przypadku niekorzystnych ruchów na rynku. Niespełnienie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego może skutkować przymusową likwidacją pozycji w portfelu. Na stronie Centrum Pomocy o Handlu z depozytem zabezpieczającym omawiamy prosty przykład wyjaśniający specyfikę handlu w oparciu o depozyt, a także odpowiedzi na najczęściej zadawane pytania dotyczące depozytu zabezpieczającego.
Duża zmienność
Indeks DAX jest zazwyczaj bardzo zmienny. Może to być spowodowane różnymi czynnikami jak zmiany gospodarcze, wydarzenia polityczne lub rozwój sytuacji na rynkach światowych. Wysoka zmienność oznacza możliwość nagłych i nieprzewidywalnych ruchów cen, co znacznie zwiększa ryzyko handlowe. Handel giełdowy w warunkach wysokiej zmienności wymaga starannej analizy i strategii. Pomocnym typem zlecenia w takich okolicznościach może się okazać stop-loss. Więcej o różnych typach stop-loss przeczytasz w artykule Stop-loss: najlepszy przyjaciel czy najgorszy wróg?
Jak inwestować w DAX futures?
Do inwestowania w kontrakty futures potrzebny jest broker. Jeśli jeszcze go nie masz, polecamy artykuł Jak wybrać brokera? 10 wskazówek dla początkujących inwestorów i traderów. Znajdziesz w nim wiele przydatnych wskazówek i porad, które ułatwią Ci wybór. Pamiętaj, aby sprawdzić jakie możliwości handlu kontraktami futures oferuje broker.
Poprzez LYNX, oprócz kontraktów futures na DAX, możesz handlować kontraktami na inne indeksy (np. S&P 500 i Nasdaq 100), a także spekulować na ruchach cen ropy, złota, pszenicy i innych towarów. LYNX zapewnia dostęp do największych na świecie giełd kontraktów terminowych, takich jak Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT), Intercontinental Exchange (ICE), Eurex i innych.
Handluj futures poprzez LYNXPrzeczytaj także:
Źródła użyte w artykule:
Eurex: Derivatives on the DAX® index family (3. 7. 2024); www.eurex.com/resource/blob/83772/a8319cd37edbc92fa217e084e370393c/data/fasctsheet_eurex-dax-index-derivatives_de.pdf
Interactive Brokers: Eurex Benchmark Derivatives (3. 7. 2024); www.interactivebrokers.com/en/trading/lp-eurex-benchmark-derivatives.php
LYNX: Futures DAX : attention à la volatilité ! (3. 7. 2024); www.lynxbroker.fr/bourse/cours-bourse/futures/avis-futures/futures-dax-attention-a-la-volatilite/
LYNX: DAX futures (FDAX): handelen op de Duitse beurs (3. 7. 2024); www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/futures/futuresmarkten-nieuws-tips/dax-future-handelen-duitse-beurs/
Informacje o produktach:
Key Information Documents: PRIIPs/KIDs (3. 7. 2024); www.eurex.com/ex-en/rules-regs/regulations/priips-kids/PRIIPs-KIDs-24930?frag=240950
Key Information Document (KID): Kupno futures na indeks akcji (Equity index futures long) (3. 7. 2024); www.eurexchange.com/static/dav/KIDs/cs/EQUITY_INDEX_FUTURES_LONG_CZ.pdf
Key Information Document (KID): Sprzedaż futures na indeks akcji (Equity index futures short) (3. 7. 2024); www.eurexchange.com/static/dav/KIDs/cs/EQUITY_INDEX_FUTURES_SHORT_CZ.pdf
Otwórz konto za pośrednictwem online brokera LYNX. Handluj akcjami, opcjami, kontraktami futures lub inwestuj w fundusze ETF. A wszystko w ramach jednego rachunku inwestycyjnego. Dowiedz się więcej o online brokerze LYNX