|
|
Poznaj 4 kontrakty micro futures na popularne amerykańskie indeksy. Jeśli szukasz brokera do handlu kontraktami futures, kliknij tutaj.
Micro E-mini futures: szansa dla drobnych inwestorów
6 maja 2019 r. Chicago Mercantile Exchange (CME) uruchomiła kontrakty futures Micro E-mini w celu zwiększenia dostępności handlu kontraktami futures na indeksy giełdowe dla mniejszych inwestorów. Kontrakty te umożliwiają uczestnikom rynku uzyskanie ekspozycji na indeks S&P 500, indeks Russell 2000, indeks Dow Jones Industrial Average i Nasdaq 100. I robią to po znacznie niższych kosztach niż istniejące kontrakty futures E-mini. Wielkość kontraktu jest 10 razy mniejsza niż w przypadku kontraktów E-mini futures i 50 razy mniejsza niż w przypadku kontraktów standardowych.
Kontrakty micro futures mają również zazwyczaj mniejsze wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i niższe koszty transakcyjne. Informacje na temat aktualnych depozytów zabezpieczających można oknie w bilecie zlecenia na platformie LYNX+ lub Trader Workstation (TWS).
Mniejszy rozmiar kontraktów micro futures powinien pozwolić na łatwiejszą realizację transakcji przy jednoczesnym zwiększeniu płynności rynku. W szczególności inwestorzy, którzy handlują na przykład mikrolotami na rynku Forex, mogą polubić kontrakty micro futures. Jednak w przeciwieństwie do rynku Forex, kontrakty micro futures są instrumentem regulowanym.
Micro E-mini futures vs. E-mini futures
Pierwszy standardowy kontrakt futures na indeks pojawia się na rynku w 1982 roku. Ze względu na wysoką wartość, był on przeznaczony dla inwestorów instytucjonalnych i pozostawał poza zasięgiem przeciętnego inwestora detalicznego (250-krotność wartości indeksu). Przykładowo, jeśli indeks S&P 500 osiągnął wartość 2 500, wartość rynkowa standardowego kontraktu futures wynosiła 2 500 x 250 USD, czyli 625 000 USD.
W 1997 r., gdy wartości głównych indeksów stały się zbyt wysokie dla przeciętnego inwestora, do obrotu wchodzą kontrakty E-mini futures. Zostajaą one wycenione na 1/5 wielkości standardowego kontraktu. W ten sposób kontrakty E-mini otworzyły drzwi dla szerszego grona inwestorów.
W 2019 r., czyli ponad 20 lat po wprowadzeniu kontraktów futures E-mini i 37 lat po uruchomieniu pierwszego standardowego kontraktu futures na indeks S&P 500, w obrocie pojawiają się kontrakty futures Micro E-mini. Ich wycena umożliwia dostępność nawet dla najmniejszych inwestorów. Ich wielkość to 1/10 wielkości kontraktu E-mini i 1/50 wielkości kontraktu standardowego.
Micro E-Mini Futures: zalety i ryzyka
Poniżej znajduje się lista głównych zalet oraz ryzyk kontraktów futures tego typu.
Zalety:
Kontrakty terminowe micro E-mini pozwalają na inwestowanie w indeksy i inne instrumenty przy stosunkowo niewielkiej inwestycji.
Dzięki dźwigni finansowej inwestorzy mogą potencjalnie osiągać wyższe zyski nawet przy stosunkowo niewielkich ruchach indeksu. Może to znacznie zwiększyć zwroty z inwestycji, gdy ruchy na rynku są korzystne. Broker online LYNX oferuje opcję handlu na dźwigni finansowej dla klientów, którzy posiadają rachunek marżowy.
Niższe wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego.
Niski spread (różnica między ceną kupna i sprzedaży) oznacza niskie koszty pośrednie dla inwestora.
Handel odbywa się niemal bez przerwy (23 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu), co daje inwestorom elastyczność w reagowaniu na globalne wydarzenia gospodarcze i warunki rynkowe, które mogą ulec zmianie poza normalnymi godzinami handlu. Aby dowiedzieć się więcej na temat handlu poza normalnymi godzinami handlu, zapoznaj się z naszym artykułem Jak działa handel poza regularnymi godzinami?
Ryzyka:
Ze względu na dźwignię finansową, straty mogą się szybko sumować. Chociaż wymieniliśmy handel z dźwignią jako zaletę, ważne jest, aby wspomnieć o jego potencjalnym negatywnym wpływie i ryzyku. Podczas gdy dźwignia finansowa może zwiększyć potencjalne zyski, znacznie zwiększa również potencjalne straty. Jeśli rynek pójdzie wbrew pozycji inwestora, straty mogą być znaczne i szybkie.
Handel z depozytem zabezpieczającym może wymagać regularnego uzupełniania środków w przypadku niekorzystnych ruchów na rynku. Niespełnienie wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego może skutkować przymusową likwidacją pozycji w portfelu. Na stronie centrum pozmocy dotyczącej handlu z depozytem zabezpieczającym oferujemy prosty przykład, który wyjaśnia ten styl handlu. Znajdziesz tam także odpowiedzi na typowe pytania związane z depozytem zabezpieczającym.
Możesz stracić więcej niż wynosi depozyt.
Ze względu na dźwignię finansową i niemal ciągły handel, zaleca się bardzo uważne monitorowanie swoich pozycji.
Handluj indeksami USA za pośrednictwem micro futures
Istnieje kilka rodzajów kontraktów micro futures, które obejmują główne amerykańskie indeksy giełdowe. Oto najważniejsze z nich:
Micro E-mini S&P 500 (MES)
Śledzi on indeks S&P 500, który obejmuje 500 największych amerykańskich spółek pod względem kapitalizacji rynkowej. Wartość kontraktu uzyskuje się poprzez pomnożenie bieżącej wartości indeksu S&P 500 przez mnożnik 5.
Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ)
Indeks Nasdaq-100 obejmuje 100 największych spółek niefinansowych notowanych na Nasdaq. Wartość kontraktu uzyskuje się poprzez pomnożenie bieżącej wartości indeksu Nasdaq-100 przez mnożnik 2.
Micro E-mini Dow Jones Industrial Average (MYM)
Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) obejmuje 30 największych amerykańskich spółek. Wartość kontraktu uzyskuje się poprzez pomnożenie bieżącej wartości DJIA przez mnożnik 0,5.
Micro E-mini Russell 2000 (M2K)
Indeks Russell 2000 obejmuje 2000 mniejszych spółek amerykańskich. Wartość kontraktu uzyskuje się poprzez pomnożenie bieżącej wartości indeksu Russell 2000 przez mnożnik 5.
Jak wspomniano, konstrukcja tych mikro kontraktów futures zapewnia mniejszym inwestorom możliwość handlu kontraktami futures na główne indeksy przy niższych wymaganiach finansowych niż w przypadku kontraktów E-mini.
| Indeks | E-mini dźwignia | Micro E-mini dźwignia |
|---|---|---|
| S&P 500 | 50 | 5 |
| Nasdaq 100 | 20 | 2 |
| Russell 2000 | 50 | 5 |
| Dow Jones | 5 | 0,5 |
Pamiętaj, że inwestowanie w futures jest ryzykowne, a handel kontraktami futures ma swoją specyfikę. Jeśli więc nie masz żadnego doświadczenia z kontraktami futures, polecamy nasz artykuł Handel kontraktami futures: przewodnik.
Źródła użyte w artykule:
CME Group: Micro E-mini Equity Index futures products overview (25. 6. 2024); www.cmegroup.com/education/courses/micro-e-mini-futures/micro-e-mini-futures-products-overview.html
Investopedia: Are Micro E-Mini Futures ‘The Next Big Thing’? (25. 6. 2024); www.investopedia.com/are-micro-e-mini-futures-the-next-big-thing-4690833
LYNX: Micro E-mini Future : comment les utiliser ? (25. 6. 2024); www.lynxbroker.fr/bourse/cours-bourse/futures/avis-futures/micro-e-mini-future/
LYNX: Micro futures: handelen in de populaire futures – ideaal voor kleinere beleggers (25. 6. 2024); www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/futures/futures-trading-strategieen/micro-e-mini-futures-handelen-indices/
Informacje o produkcie:
Key Information Document (KID): Gupa CME: Kontrakty Teminowe na Wskaźnik akcji (25. 6. 2024); www.cmegroup.com/market-regulation/european-regulation/files/pl-key-information-document-equity-index-futures.pdf