Które akcje kupić w 2022 roku? Inwestorzy co roku szukają najlepszych akcji do swoich portfeli. Jednak czasem dosyć trudno jest znaleźć lukratywne, a jednocześnie obiecujące akcje z perspektywami. Zwłaszcza po ogromnym wzroście cen w latach 2020 i 2021 traderzy zadają sobie pytanie, w które akcje opłaca się obecnie inwestować.
Specjalista od inwestycji LYNX Justin Blekemolen spróbuje doradzić ci, jakie akcje kupić w tym roku. Justin od dawna zajmuje się analizami rynku akcji i regularnie publikuje artykuły dla holenderskiego oddziału LYNX. W przeszłości pracował również jako analityk techniczny dla JEX i Tostrams Group.
Potraktuj zatem niniejszy artykuł jako inspirację i subiektywną rekomendację Justina, który wybrał papiery wartościowe mogące w 2022 przynieść największe korzyści.
Najlepsze akcje 2022 roku
W tym artykule analizujemy akcje solidnych firm, które z określonych powodów klasyfikujemy jako najlepsze w 2022 roku. Lista obejmuje spółki mogące w długoterminowej perspektywie przynosić atrakcyjne zyski.
Zawiera zestawienie akcji wartościowych i wzrostowych, które jednak samo w sobie nie stanowi idealnego, wzorcowego portfela. Zawsze warto samemu ocenić, czy dane akcje wpisują się w nasze założenia inwestycyjne i czy odpowiadają naszej gotowości do ponoszenia ryzyka. Wspomniana lista nie jest ponadto elementem indywidualnie dostosowanej porady inwestycyjnej i służyć ma jako materiał edukacyjny, z którego czerpać można inspirację.
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego jest bardzo ważna. Dzięki niej obniżysz ryzyko i generalnie zapewnisz stabilniejszy wzrost wartości swojego portfela. Możesz podzielić swoje inwestycje na przykład ze względu na sektor.
Perspektywy gospodarcze na 2022 rok
Zanim przejdziemy do poszczególnych akcji, przyjrzyjmy się bieżącym prognozom gospodarczym. Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) w komunikacie opublikowanym w październiku zeszłego roku prognozował wzrost światowej gospodarki w 2022 roku o 4,9%. To o 1% mniej niż w 2021 roku. W 2023 r. spodziewany jest wzrost gospodarczy o kolejne 3,7%. To kształtuje oczekiwania na najbliższe lata powyżej „idealnego” tempa wzrostu w zakresie 2-3%.
Rada Konferencyjna z siedzibą w Nowym Jorku prezentuje nieco bardziej pesymistyczne spojrzenie na drugą połowę tej dekady. Organizacja przewiduje ponadprzeciętny wzrost do 2026 roku, a następnie spadek do standardowego poziomu wzrostu – około 2-3% -w latach 2027-2031.
MMFW spodziewa się wzrostu amerykańskiej gospodarki o 3,5% w 2022 i 2,9% w 2023 roku. Dla strefy euro prognozowany jest wzrost 4,3% w 2022 i 2,5% w 2023 roku. Podstawowym punktem wyjścia dla optymistycznych prognoz są poprawa rynku pracy, korzystne warunki finansowania (niskie stopy procentowe) oraz pełne wdrożenie Instrumentu na rzecz Odbudowy i Zwiększania Odporności.
Perspektywy walutowe w 2022 roku
Przy tak pozytywnych prognozach może się wręcz wydawać, że dalsze wsparcie ze strony banków centralnych nie jest potrzebne. Albo że te optymistyczne przewidywania zawdzięczamy właśnie wsparciu finansowemu. Powszechnie wiadomo, że niemal wszystkie klasy aktywów miały się w ostatnich latach dobrze dzięki niskim stopom procentowym.
Stopy procentowe ustalone przez Europejski Bank Centralny (EBC) również nie ruszyły się od 2016 roku z poziomu zero. Te historycznie niskie stopy procentowe spowodowały, że inwestorzy musieli szukać innych sposobów na osiąganie zysków. Popularne były już nie tylko inwestycje w akcje, lecz także obligacje, nieruchomości, kryptowaluty i dzieła sztuki
Do tego w 2020 roku dołączyły szeroko zakrojone programy wsparcia, które miały podać pomocną dłoń gospodarkom dotkniętym przez pandemię COVID-19. FED i EBC zdecydowały się na kupno obligacji za dziesiątki miliardów dolarów miesięcznie. Niektórzy analitycy sądzą, że banki centralne wykreowały olbrzymią bańkę inwestycyjną. Obecnie istnieją obawy, że rozluźnienie tych programów mogłoby spowodować gwałtowny spadek na rynkach akcji.
Oczekiwane w 2022 roku stopy procentowe
Christine Lagarde z Europejskiego Banku Centralnego już zasygnalizowała, że w 2022 roku nie spodziewa się podwyższenia stóp procentowych. Wskazała na nową falę koronawirusa, a rosnącą inflację określiła jako tymczasową. Obawia się, że podniesienie stóp procentowych mogłoby osłabić wzrost i uznała za wysoce nieprawdopodobne, że w tym roku zostaną spełnione warunki podniesienia stóp procentowych.
FED ma jednak zupełnie inne zdanie. Przy inflacji na poziomie 6,8% chce już w połowie marca ostatecznie zakończyć program kupna obligacji. Jednocześnie zasygnalizował podniesienie stóp procentowych, które ma utrzymać wysoką inflację pod kontrolą. Rynek oczekuje przynajmniej jednego podniesienia stóp procentowych do maja 2022. Analitycy przewidują, że FED podniesie stopy procentowe w sumie trzy razy do końca 2022 roku. Mogłoby to przesunąć amerykańską stopę podstawową do poziomu 1%.
To podniesienie stóp będzie miało negatywny wpływ na cenę obligacji, a możliwe, że również na cenę akcji. Ucierpią zwłaszcza akcje wzrostowe. Wzrost stóp procentowych obniża wysokość przyszłych zysków firm, a właśnie w przypadku akcji wzrostowych przyszłe zyski są zasadniczo najistotniejsze. Spółki te mają często także duże długi, które w takiej sytuacji drożeją. Nie oznacza to oczywiście, że rynek akcji jako taki nie ma szans na dobre funkcjonowanie przy nieznacznie podniesionych stopach procentowych. Jest jednak istotne, by stawiać na odpowiednie spółki po dokładnym ich sprawdzeniu.
5 najlepszych akcji 2022 roku
Poniżej przedstawiamy 5 propozycji akcji, które warto kupić w tym roku. Należy jednak pamiętać, że nie jest to porada inwestycyjna. Każdy trader i inwestor powinien kształtować swój portfel na podstawie własnej strategii inwestycyjnej oraz money managementu.
Handel na giełdzie jest ryzykowny i zawsze trzeba brać pod uwagę własne, indywidualne możliwości, a także doświadczenie inwestycyjne. Wyniki z przeszłości również nie stanowią gwarancji rozwoju w przyszłości. Według specjalisty inwestycyjnego LYNX wśród najlepszych akcji 2022 roku mogłyby się znaleźć papiery wartościowe tych oto spółek:
• Polo Ralph Lauren (RL)
• Alphabet (GOOGL)
• Alibaba (BABA)
• ASR Nederland (ASRNL)
• CM.com (CMCOM)
Akcje Polo Ralph Lauren (RL)
Choć firmy handlu detalicznego od lat borykają się z problemami, to wydaje się, że silne marki mają się dobrze. Wystarczy spojrzeć na wyniki LVMH albo Kering. Spółki te mają w swoich portfoliach kilka popularnych luksusowych marek odzieżowych, a ich akcje gwałtownie rosły w siłę. Marki luksusowe są odporne na inflację, ponieważ mogą stosunkowo łatwo podnosić ceny swoich produktów, nie ryzykując spadku popytu. Polo Ralph Lauren Corporation to amerykańska spółka z ponad 400 własnymi sklepami na całym świecie.
Ralph Lauren stosuje przesunięty rok podatkowy, który zaczyna się 1 maja. W ciągu roku fiskalnego 2021 (od 1 maja 2020 do 30 kwietnia 2021) obroty spadły o 28,5% do 4,4 miliarda USD. Dla firmy Ralph Lauren rok ten był oczywiście katastrofalny ze względu na kryzys spowodowany przez koronawirusa. Ale w bieżącym roku podatkowym spółkę cechuje jednak duża odporność. Podczas ogłaszania ostatnich wyników kwartalnych, 2 listopada 2021 roku, firma Ralph Lauren poinformowała o 26% wzroście sprzedaży do poziomu 1,5 miliarda USD. W procesie tym firmie udało się również poprawić marże operacyjne do 16,7%, co stanowi poziom najwyższy od 2013 roku.
Firma wykazała w ubiegłym roku silny wzrost i zdołała zwiększyć swój udział w rynku. Zainwestowała również więcej w rozwój, aby wykorzystać pozytywną dynamikę. Było to wyraźnie widać na przykład podczas dużych wydarzeń sportowych, takich jak US Open Tennis Championship. W minionym kwartale firma wydała na marketing aż o 83% więcej niż w zeszłym roku. Ralph Lauren jest również w pełni zaangażowany w sprzedaż internetową, przy czym dochody z tego segmentu w skali globalnej wzrosły o około 45% w drugim kwartale. Dzieje się tak pomimo faktu, że sklepy stacjonarne wracają do normalnego funkcjonowania.
Ostatecznie firma osiągnęła zysk w wysokości 193 mln USD i zysk na akcję 2,57 USD. Ralph Lauren zakończył drugi kwartał roku podatkowego 2022 z 3,1 miliona USD w gotówce i inwestycjach oraz z zadłużeniem całkowitym na poziomie 1,6 miliarda USD. To daje spółce mocny bilans i wystarczającą przestrzeń na inwestycje.
Ralph Lauren oczekuje, że w ciągu roku fiskalnego 2022 wartość sprzedaży wzrośnie o 36%. Spółka celuje więc w sprzedaż w wysokości ponad 5,9 miliarda USD, czyli niewiele mniej niż 6,16 mld. osiągnięte w roku poprzedzającym kryzys spowodowany przez koronawirusa. Dzięki lepszym marżom zysk netto wyniesie 532 miliony USD i będzie o wiele wyższy niż ówczesne 384 mln USD. Oznacza to, że przy obecnej kapitalizacji rynkowej 8,84 mld USD akcje Ralph Lauren sprzedawane są za zaledwie 16,6-krotność oczekiwanych w bieżącym roku fiskalnym zysków. Dla porównania – wspomniane wyżej konkurencyjne firmy – Kering i LVMH – sprzedawane są odpowiednio za 28- i 33-krotność.
Spółka ogłosiła także, że od drugiej połowy roku fiskalnego 2022 wznowi swój program wykupu akcji o wartości około 580 mln USD. Ralph Lauren będzie też wypłacać kwartalną dywidendę w wysokości 0,6875 USD na akcję. Przy obecnej cenie 120 USD odpowiada to stopie dywidendy na poziomie co najmniej 2,29 %.
Akcje Alphabet (GOOGL)
Mimo że cena akcji GOOGL gwałtownie wzrosła, wciąż jest tu pewien potencjał. Ciągły rozwój reklamy internetowej istotnie zwiększa zyski spółki. Ponadto Alphabet cały czas podnosi marże swoich produktów.
Szacuje się, że łączna sprzedaż wzrośnie w 2021 roku o około 39,5% do 254 mld USD. W 2022 roku – według analityków – sprzedaż mogłaby wzrosnąć jeszcze do 298 mld USD, a następnie do ponad 344 mld USD w 2023 roku. Wyższe marże skutkowały również znacząco wyższymi zyskami. Według prognoz w 2022 roku spółka odnotuje zysk netto przekraczający 75 mld USD. Przy aktualnej cenie akcje GOOGL sprzedawane są za około 26-krotność oczekiwanego w przyszłym roku zysku.
Wartości te będą się obniżać wraz z kontynuacją wzrostu. Oprócz tego spółka ma bardzo dobrą pozycję gotówkową na poziomie 142 mld USD. Jeśli odejmiemy tę pozycję gotówkową od wartości rynkowej, możemy oczekiwać, że wskaźnik P/E spadnie do zaledwie 24. To bardzo korzystna wycena dla spółki, która potrafi rosnąć w takim tempie.
Alphabet nie wypłaca dywidend, ale realizuje program wykupu akcji własnych, wykorzystując dużą część swojego cash flow. W związku z powyższym w ostatnich latach znacząco zmniejszyła się ilość akcji pozostających w obrocie publicznym.
Ponadto spółka inwestuje miliardy dolarów rocznie w obiecujące projekty, nazywane przez nią „other bets”. Takimi projektami są na przykład Nest Thermostat, Google Home i platforma Google Cloud. Obiecującymi działami są oczywiście Google AI i Waymo. Od tych projektów można w przyszłości oczekiwać stabilnych zysków, dlatego też nie może zabraknąć spółki Alphabet na naszej liście najlepszych akcji 2022 roku.
Akcje ASR Nederland (ASRNL)
ASR Nederland to jedna z największych holenderskich firm ubezpieczeniowych. Spółka zajmuje silną pozycję w wielu obszarach – na przykład w sektorze ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie, ubezpieczeń od następstw nieszczęśliwych wypadków i ubezpieczeń na życie. Ze względu na niskie stopy procentowe i ostrą konkurencję firmy ubezpieczeniowe wyceniane są nisko.
Większość przychodów inwestycyjnych firm ubezpieczeniowych pochodzi z odsetek i pieniędzy, które otrzymują oni od ubezpieczających się. W czasach utrzymujących się niskich stóp procentowych różnica pomiędzy uzyskanymi odsetkami a dochodem klienta maleje. Nie tylko obniża to zysk netto ubezpieczalni, lecz także naraża ją na ryzyko, że nie będzie w stanie wywiązać się z określonych w umowach zobowiązań wobec ubezpieczonych.
Oczekuje się jednak, że z czasem stopy procentowe ponownie nieznacznie wzrosną, co może korzystnie wpłynąć na rentowność banków i firm ubezpieczeniowych. Wiadomo z przeszłości, że kiedy rosną stopy procentowe, rentowność spółek z sektora ubezpieczeń rośnie. Oprócz tego firmy ubezpieczeniowe często same emitują obligacje długoterminowe. Kiedy rosną stopy procentowe, wartość obligacji oraz innych inwestycji o stałym dochodzie zwykle spada. W rezultacie inwestorzy często kupują nowe obligacje, które zapewniają wyższe oprocentowanie.
Kapitalizacja rynkowa ASR Nederland wynosi 5,31 miliarda EUR i w 2020 roku spółka wykazała sprzedaż w wysokości 5,27 mld EUR. W 2021 roku analitycy oczekują zwiększenia zysku o ponad 9% do poziomu 5,77 mld EUR. Spółka spodziewa się zysku netto w wysokości 836 mln EUR i zysku na akcję 5,98 EUR. W ciągu pierwszych 6 miesięcy 2021 roku spółce udało się podnieść zysk operacyjny o 20,2% do 536 mln EUR. Z ratingiem ESG 10 spółka jest najbardziej zrównoważoną firma ubezpieczeniową na świecie. Umożliwiło to ASR na prowadzenie potężnej kampanii, mogącej potencjalnie przyciągnąć więcej klientów.
Spółka zaznaczyła, że interesuje ją zarówno wzrost organiczny, jak i poprzez akwizycje. W drugim kwartale ASR pozyskała Brand New Day IORP. Poprzez tę transakcję ASR wzmocniła swoją pozycję na holenderskim rynku ubezpieczeń emerytalnych i zaspokoiła swoje ambicje jako dostawca niewymagających dużego kapitału ubezpieczeń tej kategorii. Krok ten zwiększył udział firmy w sektorze ubezpieczeń na holenderskim rynku do około 15%. Za pośrednictwem dalszych akwizycji spółka zmierza do kolejnej konsolidacji holenderskiego rynku ubezpieczeń. W ten sposób firma mogłaby czerpać zyski z wyższych marży i osiągnąć tym samym lepszą rentowność.
Dużą zaletą banków oraz firm ubezpieczeniowych jest często dobra i stabilna dywidenda. ASR Nederland ma wskaźnik wypłat 45-55% i zamierza nieznacznie podnieść dywidendę. Wysokość dywidendy to 1,28 EUR. W związku ze stabilnymi wynikami i dobrą historię wypłat dywidendy, obecna jej wysokość wydaje się do utrzymania.
Akcje Alibaba (BABA)
Akcje Alibaba nie są dla każdego, ale nie zmienia to faktu, że jest to bardzo interesująca spółka. Po dużym spadku jej akcje są teraz dobrze wyceniane. Z drugiej strony w przypadku chińskich akcji zawsze istnieje ryzyko zewnętrznej interwencji chińskiego rządu. Również potencjalne usunięcie z giełdy wciąż wywołuje wiele obaw wśród inwestorów. Mimo to wydaje się, że Alibaba jak na razie najgorszy okres ma za sobą.
Dzięki potężnemu spadkowi ceny akcji zapłacisz przy obecnej cenie tylko około 13-krotności zysku za miniony rok fiskalny. Zysk ten nieznacznie spadnie w roku fiskalnym 2022 (który potrwa do 31 marca 2022), ale i tak zapłacisz mniej więcej 14,6-krotność zysku. W porównaniu z konkurencyjnymi firmami, akcje Alibaba wyceniane są bardzo korzystnie. Na przykład Jd.com sprzedawane jest za 36-krotność zysku, a Amazon nawet za 70-krotność zysku. Analitycy prognozują, że wyniki spółki w najbliższej przyszłości znacząco się poprawią. Alibaba dąży do osiągnięcia w 2023 roku wyższych zysków niż w 2021.
Firma ma również ogromne możliwości dalszego rozwoju w swoim dziale usług w chmurze, którego przychody wzrosły w zeszłym kwartale o 33% do 3,10 mld USD. Przychody działu usług w chmurze stanowią obecnie około 10% całkowitych przychodów firmy. Sektor ten kwitnie głównie dzięki silnemu wzrostowi obrotów w usługach internetowych, usługach finansowych i handlu detalicznym. Pod koniec października chiński gigant technologiczny ogłosił, że opracował własny, wysokowydajny, 5-nanometrowy chip serwerowy, który pomaga firmie w lepszej optymalizacji centrów danych i obciążeń. W rezultacie Alibaba pozostaje innowacyjnym i odpowiednim graczem na polu cloud computingu.
Akcje CM.com (CMCOM)
Założona w holenderskiej Bredzie w 1999 roku spółka CM.com urosła do roli liczącego się gracza w dziedzinie oprogramowania w chmurze oraz oprogramowania komunikacyjnego. Usługi świadczone przez spółkę umożliwiają innym firmom zapewnianie klientom doskonałej obsługi klienta. Do najważniejszych klientów CM.com należą na przykład spółki Mediamarkt, BMW i Just Eat Takeaway.
Mimo że wskaźniki analizy fundamentalnej wydają się bardzo obiecujące, cena akcji CM.com w stosunku do swoich najwyższych wartości spadła zeszłego lata o około 45%. Spółka przeprowadziła w ostatnich latach mnóstwo akwizycji, które w nieodległej perspektywie powinny zacząć przynosić zyski.
W pierwszej połowie 2021 roku spółce udało się niemal podwoić swoje przychody w porównaniu z rokiem 2020. Sprzedaż z całego 2021 roku będą oscylować w zakresie 220 -240 mln EUR. Tempo wzrostu owej spółki jest imponujące i zgodnie z oczekiwaniami zostanie utrzymanie również w nadchodzących latach. Analitycy prognozują sprzedaż na poziomie około 310 mln EUR w 2022 roku i prawie 400 mln EUR w roku 2023. Do tego czasu CM.com prawdopodobnie zacznie osiągać zyski.
Ze względu na fakt, że spółka na razie nie generuje zysku, przyjrzyjmy się stosunkowi ceny akcji do obrotu firmy. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 784 mln WUR spółka jest obecnie wyceniana na około 3,25-krotność sprzedaży prognozowanej na 2021 rok. Konkurencyjne firmy w USA, takie jak na przykład LivePerson, notowane są za 6,8-krotność sprzedaży. Akcje CM.com są w tym ujęciu znacząco niedoszacowane. Spółka spodziewa się, że jej sprzedaż w najbliższych latach będzie rosła w tempie 20-30%
Inwestuj w najlepsze akcje 2022 roku poprzez LYNX
Niezależnie od tego, czy jesteś daytraderem, czy inwestorem długoterminowym, możesz skorzystać doskonałej oferty spółki LYNX, ponieważ umożliwiamy ci handel najróżniejszymi instrumentami finansowymi, takimi jak na przykład akcje, ETF, futures, opcje, CFD i na forex po korzystnych prowizjach. Ponadto regularnie przygotowujemy dla ciebie nasze cotygodniowe newslettery inwestycyjne i publikujemy webinary szkoleniowe. W LYNX możesz dokonywać transakcji w czasie rzeczywistym za pośrednictwem profesjonalnych platform handlowych.
Chcesz przeliczyć zagraniczne ceny akcji lub ceny ETF na euro? Skorzystaj więc z przelicznika walut. Oprócz tego w ramach Portalu Inwestycyjnego regularnie informujemy cię o aktualnych okazjach inwestycyjnych na rynku i nowinkach ze świata inwestycji. W razie jakichkolwiek wątpliwości, możesz bezpłatnie skorzystać z naszego wsparcia klienta.
Przeczytaj także:
Inne źródła użyte w artykule:
BLEKEMOLEN, J. Beste aandelen voor 2022 volgens beleggingsexpert Justin Blekemolen. LYNX [online]. Wydanie: 24.12.2021. Dostępne na: https://www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/aandelen/beste-aandelen/beste-aandelen-2022-volgens-justin-blekemolen/
Inwestuj w akcje za pośrednictwem LYNX. Jako renomowany online broker umożliwiamy Ci handel akcjami bezpośrednio na światowych giełdach. Więcej informacji na temat brokera internetowego LYNX można znaleźć tutaj: Broker do handlu akcjami