Auta elektryczne: najlepsze akcje w 2022

Auta elektryczne są na celowniku wielu inwestorów. Przez wiele dekad na rynku motoryzacyjnym działo się stosunkowo niewiele. Obecnie jednak świat motoryzacji się zmienia, a dni klasycznych silników spalinowych są ewidentnie policzone. Procent aut z napędem hybrydowym lub silnikiem elektrycznym w najbliższych latach z pewnością znacząco wzrośnie.

Przeprowadzająca badania rynku firma Fortune Business Insights przewiduje, że wielkość sprzedaży na rynku aut elektrycznych, która w 2021 roku szacowana była na 287 miliardów USD, w 2028 roku sięgnie 1,3 biliona USD. Oprócz aut elektrycznych szacunki te obejmują także infrastrukturę, w tym stacje ładowania, kable ładowarek itd.

W artykule zaprezentujemy najlepsze akcje producentów aut elektrycznych i przybliżymy sobie aktualny rozwój tej branży.

71 mln aut elektrycznych do 2035 roku

Rynek motoryzacyjny się zmienia, a ilość sprzedanych na całym świecie pojazdów elektrycznych znacząco w ostatnich latach wzrosła. W 2021 zarejestrowanych było na świecie już 6,7 miliona pojazdów elektrycznych (rok do roku +108%). Procent nowo zarejestrowanych aut elektrycznych wynosił jednak w skali globu zaledwie około 9%. Ich udział szybko jednak wzrasta.

W samym tylko pierwszym kwartale 2022 roku sprzedaż aut elektrycznych w skali globu wzrosła rok do roku o trzy czwarte do 2 milionów pojazdów. W Europie auta elektryczne, z hybrydami włącznie, mają już 19-procentowy udział w rynku, na co w znacznej mierze wpłynęły państwowe dotacje.  

Według niemieckiego Centrum Badań nad Energią Słoneczną i Wodorem (“Zentrums für Sonnenenergie- und Wasserstoff-Forschung”; ZSW), pod koniec 2021 roku po drogach całego świata jeździć będzie około 17,4 miliona pojazdów elektrycznych, z czego 8 milionów w Chinach, a 2 miliony w USA. Na trzecim miejscu są Niemcy z 1,7 miliona aut, a dalej Norwegia z 500 000 pojazdów elektrycznych. Bazując na komunikacie Bloomberga (Electric Vehicle Outlook 2021) prognozuje się, że do końca roku na drogach będzie 26 milionów pojazdów.

Po tym, jak w 2016 roku na całym świecie wyprodukowano zaledwie milion pojazdów elektrycznych, mamy do czynienia ze znaczącym wzrostem, który przekroczył wszelkie dotychczasowe oczekiwania. Prognoza agencji Bloomberg z 2016 roku przewidywała 71 milionów pojazdów do 2035 roku.  Najnowsze szacunki sugerują jednak, że cel ten zostanie osiągnięty już w 2025 roku, a więc o nieprawdopodobne 10 lat wcześniej. 

Zagadnienie e-mobility jest na topie na wszystkich płaszczyznach. Oprócz pojazdów elektrycznych obejmuje ono także eBike, eScooters, motocykle elektryczne, pojazdy użytkowe i autobusy.  

Ze względu na wzrost gałęzi e-mobility znacząco rośnie także popyt na baterie oraz surowce, które potrzebne są do ich produkcji, takie jak lit czy kobalt.

Model 3 Tesla: wielki przełom

Pionierem elektromobilności jest spółka Tesla, założona w 2003 roku przez Elona Muska. Mimo że firmie zawsze towarzyszyły krytyka oraz sceptycyzm, po kilku kryzysach i opóźnieniach Tesli ewidentnie udało się pokonać największe przeszkody. Wraz z modelem 3 z sukcesem wprowadziła na rynek samochód elektryczny dla klasy średniej w stosunkowo przystępnej cenie. W 2021 roku Tesli udało się sprzedać 936 000 aut elektrycznych. W 2022 spodziewana jest już sprzedaż na poziomie 1,5 miliona pojazdów.

Szacuje się, że zasięg pojazdów Tesli w średnioterminowej perspektywie wzrośnie do 650 km na jednym naładowaniu. Wielcy producenci aut w większym lub mniejszym stopniu naśladują jej przykład, opracowując własne elektryczne modele. Pomimo pewnego opóźnienia w 2020 roku zaprezentowano VW ID3, pierwsze auto elektryczne niemieckiego producenta do codziennego użytku, mogące konkurować z Teslą. Do końca kwietnia 2022 zamówiono już 154 000 egzemplarzy. 

Volkswagen inwestuje 73 mld EUR w auta elektryczne

Spółka z Wolfsburga zaczęła intensywnie inwestować w rynek aut elektrycznych około 4 lata temu. Pod koniec 2020 roku po posiedzeniu rady nadzorczej firma ogłosiła, że w ciągu kolejnych pięciu lat zainwestuje kolejne 73 miliardy euro w rozwój elektromobilności, technologii hybrydowych i software’ów cyfrowych. W stosunku do poprzedniego planu pięcioletniego kwota wzrosła zatem o kolejne 13 miliardów EUR. Po modelu ID3 na początku 2021 roku zaprezentowano pierwszy elektryczny SUV ID4

Tylko w ciągu pierwszych trzech miesięcy 2022 roku  Volkswagen  sprzedał około 99 000 aut elektrycznych. Jeszcze lepszym wynikom sprzedażowym przeszkodziły problemy z dostawami w całej branży. Według dyrektora generalnego VW, Herberta Diessa, w samej Europie Zachodniej niezrealizowanych pozostaje 300 000 zamówień. 

Spółka przeprowadziła również duże inwestycje na polu software’u motoryzacyjnego, sięgające kwoty 27 miliardów EUR.

“W ciągu kilku najbliższych lat istotne będzie objęcie wiodącej pozycji również w branży software’u do samochodów.”

Herbert Diess

Zarząd koncernu z Wolfsburga przekonany jest, że do 2029 roku będzie w stanie sprzedać około 26 milionów aut elektrycznych. W Chinach, które stanowią rynek dla 40% sprzedaży Volkswagena, sprzedaż aut elektrycznych na razie się zatrzymała.

Zakaz silników spalinowych w Chinach i obowiązkowy udział aut elektrycznych  

Chiny uznawane są za prekursora branży elektromobilności.  Rynek sprzedaży “New Energy Vehicles” (NEV) już w 2018 roku sięgnął granicy miliona pojazdów. Po 1,3 miliona sztuk w 2020 roku sprzedaż pojazdów NEV wzrósł w 2021 roku o 154% do 3,3 miliona pojazdów.

Jedną z przyczyn takiego stanu rzeczy jest decyzja tamtejszych władz odnośnie do zakazu używania silników spalinowych. Konkretny termin nie jest na razie znany, ale specjaliści zakładają, że mogłoby to być najpóźniej w 2035 lub 2040 roku. Do tego czasu oprócz ustanowienia kwot na pojazdy elektryczne dla producentów, podjęte zostaną prawdopodobnie także inne działania służące jak najszybszemu wprowadzeniu jak największej ilości aut elektrycznych na chińskie drogi.

Już w 2018 roku osiem procent samochodów sprzedawanych w Chinach musiało być elektrycznych. W 2022 roku odsetek ten wynosić będzie już 16%. Zakaz silników spalinowych rozważa też kilka innych krajów. Na przykład w Holandii auta z silnikami benzynowymi mają być zakazane od 2030 roku, w Wielkiej Brytanii oraz amerykańskiej Kalifornii od 2035 roku, a we Francji i Kanadzie – od 2040 roku.  

Przyszłość aut elektrycznych zależy od rozwoju niezbędnej infrastruktury  

To, jak szybko auta elektryczne się przyjmą, zależy bezpośrednio od istniejącej infrastruktury. Z badania przeprowadzonego przez instytut Forsa wynikało, że 90 % ankietowanych uznało dobrze rozwiniętą infrastrukturę ładowania za podstawowy warunek zakupu auta elektrycznego.

Około 80 % respondentów życzyłoby sobie również zasięgu ponad 500 km oraz żadnych albo niewielkich różnic kosztów w porównaniu z tradycyjnymi samochodami. Wyparcie silnika spalinowego przez auta elektryczne jako standard to kwestia zaledwie kilku lat. 

Nazwa spółki	ISIN	Symbol	Waluta	Kapitalizacja rynkowa	1D	1W	1M	6M	1Y	YTD
XPENG	US98422D1054	XPEV	USD	9,71	0,24 %	-5,99 %	19,64 %	51,20 %	-31,16 %	-13,98 %
Panasonic	JP3866800000	6752	EUR	22,85	-0,24 %	4,95 %	19,43 %	18,64 %	-2,87 %	4,95 %
Li Auto	US50202M1027	LI	USD	20,51	-1,79 %	1,92 %	-9,78 %	-8,48 %	-46,15 %	-39,14 %
Varta	DE000A0TGJ55	VAR1	EUR	0,10	-3,42 %	-15,55 %	-39,08 %	-81,04 %	-90,13 %	-89,07 %
NIO	US62914V1061	NIO	USD	7,27	0,86 %	1,30 %	-10,54 %	-11,55 %	-40,13 %	-48,51 %
BYD	CNE100000296	BY6	EUR	35,52	-0,99 %	-2,97 %	-5,46 %	21,60 %	10,05 %	28,58 %
Tesla	US88160R1014	TSLA	USD	1.110,68	-2,15 %	2,52 %	53,41 %	90,79 %	43,71 %	36,25 %

Akcje producentów aut elektrycznych w 2022

Poza Teslą istnieje szereg innych producentów pojazdów elektrycznych i baterii, którzy wyjątkowo mocno zyskują na pojawieniu się silników elektrycznych.  W poniższej tabeli znajduje się lista 10 akcji powiązanych z elektromobilnością na 2022 rok. W poniższym tekście zaprezentujemy trzy z tych spółek.

Akcje BYD (BY6): Drugi producent aut elektrycznych na świecie 

Spółka BYD  jest nie tylko jednym z największych producentów aut elektrycznych na świecie, lecz także największym producentem akumulatorów oraz innych rozwiązań do magazynowania energii. Wykorzystywane są one głównie w telefonach komórkowych, ale też w ich własnych autach elektrycznych. Przygotowują również innowacyjne rozwiązania służące magazynowaniu energii elektrycznej w elektrowniach i gospodarstwach domowych. 

Ze względu na fakt, że zapotrzebowanie na baterie i rozwiązania do magazynowania energii będzie w nadchodzących latach dzięki rozwojowi aut elektrycznych prawdopodobnie nadal rosło, spółkę, która notowana jest na giełdzie, czeka świetny okres. Nazwa spółki jest skrótem od “Build Your Dream. “Jej założyciel, Wang Chuan-Fu stawia sobie ambitny cel – osiągnąć obroty przekraczające 150 miliardów USD. W porównaniu z 2021 rokiem oznaczałoby to dziesięciokrotny wzrost. 

BYD konkuruje z Teslą o pozycję numer jeden na rynku aut elektrycznych

W 2020 roku BYD straciła w bezpośrednim pojedynku z konkurencyjną spółką Tesla. Obie firmy mają niemal dwucyfrowe udziały w ogólnoświatowym rynku aut elektrycznych. Dzięki ogromnemu rynkowi krajowemu spółce BYD udało się nawet w 2018 roku sprzedać o około 5000 pojazdów elektrycznych więcej niż konkurencyjnej Tesli, w związku z czym trzy razy z rzędu zdobyła tytuł największego producenta pojazdów elektrycznych na świecie. Jednak w 2019 roku Tesla odzyskała pałeczkę pierwszeństwa i obecnie prowadzi, znacząco wyprzedzając BYD. W 2021 roku Tesla sprzedała około 936 000 aut elektrycznych. BYD osiągnął w tym samym czasie sprzedaż na poziomie nieznacznie przekraczającym 600 000 pojazdów – z uwzględnieniem modeli hybrydowych. 

W porównaniu z Teslą BYD ma jednak o wiele szerszy asortyment. Podczas gdy Tesla wciąż ma w ofercie tylko sześć modeli, BYD ma osiem aut elektrycznych, trzy pojazdy hybrydowe i szesnaście elektrycznych pojazdów użytkowych oraz autobusów. Firma jest mocna zwłaszcza w gałęzi autobusów elektrycznych. Według firmy IAA Transportation w Chinach jeździ nawet 95% wszystkich elektrycznych autobusów na świecie. W Chinach jest łącznie już około 20% autobusów miejskich z napędem elektrycznym i trend ten notuje tendencję wzrostową. Ponad 70 000 z nich pochodzi od spółki BYD. Autobusy BYD jeżdżą już jednak także poza rynkiem krajowym. Na przykład w USA, Wielkiej Brytanii, Włoszech i Skandynawii.

BYD i nowe rekordy sprzedaży

W 2021 roku sprzedano niemal 600 000 sztuk. Oznacza to mniej więcej cztery razy więcej pojazdów z napędem elektrycznym niż z silnikiem spalinowym. W 2022 roku spodziewać się można nowych rekordów sprzedaży, ponieważ już teraz co miesiąc sprzedawanych jest około 100 000 pojazdów elektrycznych. Ewidentnie sprzyja temu także nowy elektryczny sedan Han. Pojazd klasy premium z zasięgiem ponad 600 km wyraźnie konkuruje z Modelem S Tesli. A jest o wiele tańszy. Nie dziwne, że model ten sprzedaje się bardzo dobrze i już po kilku miesiącach trafił na listę dziesięciu najchętniej kupowanych aut z napędem elektrycznym w Chinach.

W listopadzie 2021 roku po raz pierwszy sprzedano ponad 10 000 modeli pojazdu Han w ciągu miesiąca, a mianowicie 12 841 sztuk. Spółka BYD ma obecnie na chińskim rynku samochodów elektrycznych mocny, 18-procentowy udział.  

Akcje BYD: spółka od początku ma zaufanie Warrena Buffetta

W 2018 roku wejście BYD na rynek doczekało się artykułów na pierwszych stronach gazet, kiedy to do spółki przystąpiła legenda inwestycji – Warren Buffett. Spółka inwestycyjna Berkshire Hathaway uzyskała w spółce BYD udziały na poziomie około 8,25%, tj. 225 milionów akcji w cenie około 8 HKD za akcję. W tamtym okresie firma zajmowała się głównie produkcją baterii do telefonów komórkowych, ale już planowała wejście do branży e-mobility. Po przejażdżce bez trzymanki górskimi ścieżkami dziś cena oscyluje w granicach 293 HKD, tj. 37,5 USD, tak więc inwestycja po mniej więcej czterech latach warta jest 8,4 miliarda USD.

Toyota i BYD będą razem produkować auta elektryczne  

Od 2020 roku japoński producent samochodów Toyota współpracuje z BYD, opracowując baterie i auta elektryczne za pośrednictwem nowo założonego wspólnego przedsiębiorstwa BYD Toyota EV Technology. Konkretnie planowane jest wprowadzenie na chiński rynek pod marką Toyota w pełni elektrycznych sedanów i SUV-ów. Japońska firma motoryzacyjna za cel postawiła sobie sprzedanie do 2025 roku około 5,5 miliona pojazdów elektrycznych i hybrydowych.  4,5 miliona pojazdów ma zostać wyposażone w napęd hybrydowy, a pozostałe mają mieć w pełni elektryczny napęd dzięki bateriom albo ogniwom paliwowym. Toyota ma nadzieję, że z BYD u boku osiągnie te ambitne cele.  

Akcje Panasonic (6752): Od grupy produkującej elektronikę do producenta aut elektrycznych? 

Spółka Panasonic  przez wielu odbierana jest jako producent telewizorów i sprzętu audio. Jednak przyszłość firmy w dużej mierze stanowi elektromobilność. Obecnie spółka koncentruje się na elektronice użytkowej, rozwiązaniach systemowych i komponentach dla dużych klientów przemysłowych. Przemysł samochodowy (elektronika pokładowa, kokpity cyfrowe, systemy informacyjne, baterie) to jedna z najważniejszych, a także najszybciej się rozwijających gałęzi przemysłu. 

Panasonic: zajmuje wiodącą pozycję na rynku baterii i akumulatorów do aut elektrycznych

Rynek baterii litowo-jonowych, które Panasonic jako wiodący producent dostarcza w szybko rosnącej ilości, według prognoz będzie rósł po 2021 roku o 17% rocznie. Rosnące zapotrzebowanie na akumulatory i baterie spowodowane jest między innymi rosnącą ilością elektrowni słonecznych oraz wiatrowych. Auta elektryczne to zdecydowanie najszybciej rosnący segment. Ostatecznie baterie z punktu widzenia ich wartości są podstawą wszystkich aut elektrycznych. Spółka Panasonic z ponad 1/3 udziałów w rynku jest bezspornym liderem, wyprzedzającym chińską BYD Group, która ma niespełna 1/5 udziału. Trzecia w tej grupie jest południowokoreańska spółka LG Chem z udziałem w globalnym rynku na poziomie około 10%. 

Panasonic produkuje ważne podzespoły dla znaczących producentów samochodów elektrycznych

Panasonic zainwestował w sumie 1,6 miliarda dolarów w budowę Gigafactory do produkcji pojazdów elektrycznych w Nevadzie. W ten sposób stał się partnerem Tesli w branży baterii litowo-jonowych. Wspólne przedsiębiorstwo produkujące ogniwa akumulatorowe osiąga zyski. Współpraca została więc przedłużona na kolejne trzy lata, a analitycy przewidują, że wydajność Gigafactory w Nevadzie zostanie zwiększona. 

Oprócz tego trwają intensywne prace nad nową baterią o większym zasięgu i dłużej żywotności. Jej próbna produkcja miała – według doniesień – odbyć się już w 2021 roku. Pierwsze ogniwa akumulatorowe z oznaczeniem 4680 z otwartej w maju linii pilotażowej już przekazano spółce Tesla. Seryjna produkcja nowych ogniw akumulatorowych ma się rozpocząć w marcu 2023 roku w japońskim zakładzie Panasonic Wakayama. Następnie produkcja będzie się odbywać także w Ameryce Północnej. Nowa bateria litowo-jonowa ma mieć pięciokrotnie większą wydajność niż wcześniejsze baterie instalowane w modelach Tesli. Z przyczyn kosztowych nowe baterie będą jednak na początku wykorzystywane tylko w droższych modelach Tesli.  

Fabryka akumulatorów w Chinach i współpraca z Toyotą

Obecnie dział motoryzacyjny spółki Panasonic odpowiada już za 20% jej sprzedaży. A trend ten ma tendencję wzrostową. Jednak celu, jakim było zwiększenie dochodów z tej gałęzi z kwoty odpowiadającej 13 miliardom EUR w 2017 r. do co najmniej 19 miliardów EUR do 2021 r. ewidentnie nie udało się osiągnąć z 15 miliardami EUR. Jedną trzecią działu motoryzacyjnego stanowią akumulatory samochodowe, które już teraz odpowiadają za ponad połowę całkowitej sprzedaży akumulatorów Panasonic. Żeby zmniejszyć swoją zależność od Tesli w tym zakresie, firma zbudowała w Chinach nową fabrykę akumulatorów, w której produkować je będzie dla chińskich producentów aut. Ponadto nawiązano ścisłą współpracę z Toyotą w zakresie opracowywania nowych technologii dla akumulatorów.  

Akcje VARTA (VAR1): innowacje na niemieckim rynku e-mobility

Varta to tradycyjna, wiodąca grupa producentów baterii z siedzibą w Ellwangen. Spółka ta powstała w 1887 roku. Po rozpadzie grupy w latach 90., a następnie w 2000 roku VARTA AG w 2017 roku ponownie weszła na giełdę. Przy IPO za 17,50 EUR spółkę wyceniono na 670 milionów EUR.    

Numer jeden na świecie w branży małych ogniw akumulatorowych  

Dwie spółki zależne, VARTA Microbattery GmbH oraz VARTA Storage GmbH, produkują mikrobaterie, akumulatory do wielokrotnego ładowania i rozwiązania do magazynowania energii o szerokim zakresie wykorzystania dla wielu odbiorców. Na przykład w przypadku baterii do aparatów słuchowych VARTA jest niekwestionowanym liderem światowego rynku. Jeśli chodzi o akumulatorki do słuchawek bezprzewodowych firma również jest na dobrej drodze do bycia międzynarodowym numerem jeden. Wydajność ogniw jest o wiele większa niż u konkurencji, a w ostatnich latach wzrosła o 20-30%. W tym celu wykorzystuje się ekstremalnie cienkie materiały, a grafit zastępuje się częściowo krzemem. Popyt na akumulatory i baterie firmy jest tak duży, że dochodzi do zwiększania wydajności na skalę masową. Ostatnio za około 100 milionów EUR kupiono dział baterii użytkowych amerykańskiej spółki Energizer. Firma nie ogranicza się do małych baterii. 

Niemiecka nadzieja wśród azjatyckich baterii

Spółka VARTA kieruje obecnie swoją uwagę na przemysł motoryzacyjny. Niemiecki rząd chce pomóc w rozwijaniu elektromobilności, wspierając produkcję baterii w Niemczech. Niemieccy producenci aut nie musieliby pozostawać zależni od azjatyckich dostawców baterii. Podnoszenie cen, ograniczenia dostaw i cła mogłyby zaszkodzić niemieckiemu przemysłowi motoryzacyjnemu. 

Na wsparcie niemieckiej produkcji baterii dostępne są dotacje w wysokości 1,5 miliarda EUR, o które VARTA wnioskowała. Ostatecznie była jednym z beneficjentów i aktualnie współpracuje z firmami BASF, BMW, Opel i Umicore, badając niemieckie ogniwa akumulatorowe. Spółka już sama zaprojektowała duże litowo-jonowe, okrągłe ogniwa do aut elektrycznych. Produkcję pilotażową tzw. ogniw V4Drive rozpoczęto już w siedzibie spółki w Ellwagen. Seryjna produkcja o wydajności co najmniej 2 Gwh ma się rozpocząć za niecałe dwa lata.

Ogromny potencjał rynkowy baterii do aut elektrycznych  

Rynek ogniw akumulatorowych do pojazdów elektrycznych ma olbrzymi potencjał. Sama spółka Daimler  zamówiła niedawno u azjatyckich producentów ogniwa akumulatorowe o wartości 20 miliardów EUR. Celem spółki VARTA jest uczynienie z Niemiec miejsca badań nad ogniwami akumulatorowymi do aut elektrycznych i ich produkcji. W ten sposób VARTA mogłaby wytrzymać azjatycką konkurencję. 

VARTA: planowany wzrost

W 2021 roku spółka osiągnęła wzrost sprzedaży o 4% do 903 milionów EUR oraz zysk operacyjny w wysokości 177 milionów EUR (+33%). Zysk na akcji wzrósł o +32 % z 2,36 EUR do 3,12 EUR na akcję. Ze względu na rosnącą liczbę niezrealizowanych zamówień spółka wciąż znacząco zwiększa swoją wydajność, inwestując w nowe linie produkcyjne. Analitycy prognozują na bieżący rok zysk na akcję w wysokości 2,61 EUR (-16%) przy sprzedaży 961 milionów EUR (+6%). W nadchodzącym roku fiskalnym powinien zostać osiągnięty zysk na poziomie 2,93 EUR (+12%) przy sprzedaży 1,06 miliarda EUR (+7%).

Handluj akcjami e-mobility za pośrednictwem LYNX

Niezależnie od tego, czy jesteś daytraderem, czy inwestorem długoterminowym, możesz skorzystać z oferty spółki LYNX, ponieważ umożliwiamy Ci handel najróżniejszymi instrumentami finansowymi, takimi jak na przykład akcje, ETF, futures, opcje, CFD i na forex po korzystnych prowizjach. Ponadto regularnie przygotowujemy i publikujemy webinary szkoleniowe. W LYNX możesz dokonywać transakcji w czasie rzeczywistym za pośrednictwem profesjonalnych platform handlowych.

Przeczytaj także:

Najlepsze akcje 2024: w jakie akcje inwestować?

Najlepsze akcje sztucznej inteligencji

Najlepsze akcje wzrostowe USA

Najlepsze akcje defensywne i antycykliczne 2023

Źródła użyte w artykule:

PROBST, W. Megatrend Elektroauto: Die besten Elektromobilität-Aktien und Batterie-Aktien 2022. LYNX [online]. Opublikowano 2. 6. 2022 [cit. 14. 9. 2022]. Artykuł znajdziesz tutaj.