Handel & ZleceniaZleceniaRodzaje zleceńZlecenie Stop Limit

Zlecenie Stop Limit
Stop Limit Order

Zlecenie stop-limit to rodzaj zlecenia używanego do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych, gdy określona przez inwestora cena wyzwalająca stop zostanie osiągnięta lub przekroczona. Dowiedz się więcej o tym typie zlecenia.

Czym jest zlecenie Stop Limit?

Zalety i wady

Składanie zleceń z ceną stop limit za pośrednictwem LYNX

Wskazówki i najczęściej zadawane pytania

Czym jest zlecenie Stop Limit?

Zlecenie stop-limit to rodzaj zlecenia wykorzystywanego do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych po osiągnięciu lub przekroczeniu określonej przez inwestora ceny stop. Zlecenie składa się z dwóch podstawowych elementów: ceny stop i ceny limit. Po zawarciu transakcji po cenie stop lub przez nią, zlecenie staje się aktywne i wchodzi na rynek jako zlecenie z limitem ceny, które jest zleceniem kupna lub sprzedaży po określonej cenie lub lepszej.

Ten typ zlecenia łączy w sobie cechy zleceń stop i limit. Pomaga inwestorom ograniczyć straty na pozycji lub chronić zysk na istniejącej pozycji, zapewniając jednocześnie kontrolę nad ceną wykonania.

Najważniejsze funkcje

Warunkowe wykonanie

Zlecenie stop-limit jest uruchamiane tylko wtedy, gdy cena papieru wartościowego osiągnie określony poziom stop, a następnie spełni warunek limitu ceny.

Nie jest ono realizowane, dopóki zarówno cena stop, jak i cena limit nie zostaną spełnione, co odróżnia je od zlecenia stop, które przekształca się w zlecenie rynkowe.

Kontrola ceny

Składając zlecenie stop-limit, ustawiasz zarówno cenę stop, jak i cenę limit, aby kontrolować wykonanie.

Zlecenie zostanie zrealizowane tylko po cenie limit lub wyższej, zapewniając większą kontrolę nad ceną w porównaniu do zlecenia stop.

Jak działa zlecenie Stop Limit?

Po złożeniu zlecenia stop-limit pozostaje ono nieaktywne, dopóki cena papieru wartościowego nie osiągnie poziomu stop.

Zlecenie kupna

Jeśli jest to zlecenie kupna z limitem stop, zlecenie zostanie aktywowane, gdy cena wzrośnie do poziomu stop, a następnie zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena osiągnie lub spadnie poniżej ceny limitu.

Zlecenie sprzedaży

Jeśli jest to zlecenie sell stop-limit, zlecenie zostanie aktywowane, gdy cena spadnie do poziomu stop, a następnie zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena będzie na poziomie lub powyżej ceny limitu.

Zlecenie nie zostanie zrealizowane, jeśli cena rynkowa przekroczy cenę limitu bez wypełnienia zlecenia, zapewniając bardziej precyzyjną kontrolę nad ceną transakcji. W związku z tym można rozważyć zachowanie przestrzeni cenowej między ceną stop a cena limit.

Przykład

Chcesz sprzedać 300 akcji spółki XYZ, aby zabezpieczyć swoje zyski. Akcje są obecnie notowane po 20 EUR za akcję.

Składasz zlecenie stop-limit z ceną stop 18 EUR i ceną limit 17,50 EUR. Jeśli cena spadnie do 18 EUR, zlecenie stop-limit zostanie uruchomione i sprzeda 300 akcji tylko wtedy, gdy cena wyniesie 17,50 EUR lub więcej.

Jeśli cena spadnie poniżej 17,50 EUR bez wypełnienia zlecenia, pozostanie ono niezrealizowane.

uwaga

Ważne

Wybierając ten typ zlecenia, inwestor stawia na kontrolę cenową, a nie na natychmiastową realizację. Korzystanie ze zlecenia stop-limit jest odpowiednie, gdy chcesz ograniczyć straty lub chronić zyski za pomocą określonej ceny realizacji, choć niesie ze sobą ryzyko braku realizacji na szybko zmieniających się rynkach.

Zalety i wady

Zalety

Wady

Kontrola ceny:
Dzięki zleceniu stop-limit masz kontrolę nad ceną realizacji, zapewniając, że transakcja zostanie zrealizowana tylko po cenie limitu lub lepszej.

Ryzyko braku wykonania zlecenia:
Jeśli cena rynkowa przekroczy cenę limitu bez wypełnienia zlecenia, transakcja może nie zostać zrealizowana, pozostawiając otwartą pozycję.

Zapobieganie poślizgom cenowym:
Określając cenę graniczną, zmniejszasz ryzyko poślizgu cenowego, ponieważ zlecenie nie zostanie zrealizowane po mniej korzystnej cenie.

Kompleksowość:
Zlecenia stop-limit są bardziej złożone niż proste zlecenia stop lub limit, wymagając starannego rozważenia zarówno cen stop, jak i limit.

Ograniczanie strat:
Zlecenia stop-limit mogą ograniczyć potencjalne straty poprzez ustawienie z góry określonej ceny stop i limit, zapewniając ustrukturyzowaną strategię wyjścia.

Krótkoterminowe ryzyko wahań:
Podobnie jak zlecenia stop, zlecenia stop-limit mogą być wyzwalane przez krótkie wahania cen lub „skoki”, potencjalnie prowadząc do przedwczesnych zamknięć pozycji.

Składanie zleceń z ceną stop limit za pośrednictwem LYNX

LYNX+
Trader Workstation
Trading App

Na platformie LYNX+ można znaleźć określone papiery wartościowe za pomocą paska wyszukiwania znajdującego się w prawym górnym rogu.
Można wyszukiwać produkt według nazwy, kodu ISIN lub konkretnego tickera produktu.

Po wybraniu produktu, którym chcesz handlować, zostaniesz przeniesiony do przeglądu produktu.

W prawym górnym rogu, możesz kliknąć Kup lub Sprzedaj, jeśli chcesz dokonać transakcji.

Określ ilość i wybierz czas obowiązywania zlecenia. Wybierz STP LMTz menu rozwijanego jako rodzaj zlecenia.

Po dostosowaniu okna zlecenia do swoich preferencji, możesz przejrzeć szczegóły zlecenia w sekcji Podsumowanie.

Aby przesłać zlecenie na giełdę, kliknij Dodaj zlecenie, lub Anuluj, aby je odrzucić

Po zalogowaniu się do platformy TWS otwórz okno zlecenia, klikając opcję Order w lewym górnym rogu ekranu.

Jeśli wybrano już określony papier wartościowy, automatycznie zostanie otwarte okno zlecenia dla tego papieru wartościowego.

Możesz zmienić instrument bazowy, wpisując nazwę, ticker lub ISIN w kolumnie Financial Instrument w górnej części okna.

Następnie należy wybrać rodzaj transakcji (kupno lub sprzedaż), określić ilość, lokalizację docelową (giełdę) i czas trwania zlecenia.

Wybierz STP LMT z rozwijanego menu jako typ zlecenia.

W lewym dolnym rogu okna zlecenia można nacisnąć przycisk Preview, aby wyświetlić podsumowanie zlecenia.

Następnie kliknij Transmit, aby przesłać zlecenie lub Close, aby zamknąć podgląd.

Aby wyszukać produkt, dotknij ikony wyszukiwania w prawym górnym rogu. Wprowadź nazwę, ISIN lub symbol giełdowy.
Dotknij wyniku wyszukiwania, aby otworzyć stronę produktu.

Po kliknięciu opcji Sell (Sprzedaj) lub Buy (Kup) uzyskasz dostęp do okna zlecenia.

Wybierz ilość i ustaw czas trwania zlecenia w sekcji Time in Force. Wybierz STP LMT jako typ zlecenia.

Przed złożeniem zlecenia możesz sprawdzić jego parametry za pomocą ikony podglądu w prawym dolnym rogu.

Aby złożyć zlecenie, przesuń suwak w prawo nad przyciskiem Slide To Submit Sell/Buy

Wskazówki przed złożeniem zlecenia Stop Limit

When submitting a stop-limit order, consider several key points to achieve the best possible execution and minimize potential issues.

Płynność

Upewnij się, że aktywa, którymi handlujesz, mają wystarczającą płynność.

Wyższa płynność generalnie oznacza węższe spready bid-ask i mniejszy wpływ na cenę rynkową podczas realizacji zlecenia stop-limit.

Czas

Zlecenia stop-limit najlepiej składać w regularnych godzinach handlu, kiedy płynność jest najwyższa. Składanie zleceń poza tymi godzinami może skutkować niskimi cenami realizacji.

Należy również unikać składania zleceń stop-limit podczas ważnych ogłoszeń ekonomicznych lub raportów o zyskach, ponieważ wydarzenia te mogą powodować gwałtowne wahania cen

Na rynkach o wysokiej płynności duże zlecenia mogą być realizowane w wielu częściach, potencjalnie po różnych cenach.

Monitorowanie

Spread bid-ask to różnica pomiędzy najwyższą ceną, jaką kupujący jest skłonny zapłacić, a najniższą ceną, jaką sprzedający jest skłonny zaakceptować

Szerszy spread może skutkować wyższymi kosztami realizacji zlecenia rynkowego. Należy monitorować spread i rozważyć jego wpływ na transakcję..

Najczęściej zadawane pytania

W przypadku akcji IBKR zezwala tylko na aktywne typy zleceń Limit, Trail Limit i Stop Limit, które są skonfigurowane do wykonywania zleceń w godzinach handlu Pre-Market i After-Market.

Zlecenia Market, Stop i Trail będą działać tylko podczas regularnych godzin handlu w zależności od giełdy.

W przypadku instrumentów pochodnych może się to różnić, sprawdź stronę (Handel poza regularnymi godzinami), aby dowiedzieć się, czy inne typy zleceń są odpowiednie dla handlu poza regularnymi godzinami.

Jeśli chcesz ograniczyć swoje straty na danym produkcie, możesz złożyć zlecenie stop lub stop-limit. Gdy cena akcji osiągnie cenę stop (jest to nazywane aktywacją zlecenia), zlecenie jest następnie wysyłane na giełdę w celu kupna lub sprzedaży (w zależności od tego, czy posiadasz długą czy krótką pozycję). Różnica między zleceniem stop i stop limit polega na rodzaju zlecenia wysyłanego na rynek po osiągnięciu ceny stop. Po uruchomieniu zlecenia nie można go zmodyfikować ani usunąć.

W przypadku zlecenia stop generowane jest zlecenie rynkowe, wskazujące, że chcesz kupić lub sprzedać określoną liczbę sztuk po najlepszej bieżącej cenie. W przypadku zlecenia stop-limit generowane jest zlecenie z limitem, wskazujące cenę, po której chcesz kupić lub sprzedać te elementy.

Zlecenia stop-limit są najlepiej wykorzystywane, gdy chcesz zabezpieczyć się przed znacznymi stratami lub zabezpieczyć zyski na pozycji, mając jednocześnie kontrolę nad ceną wykonania. Są one idealne na rynkach, na których ochrona ceny i kontrola realizacji są ważniejsze niż natychmiastowa realizacja.

Przed złożeniem zlecenia stop-limit należy rozważyć bieżące warunki rynkowe, potencjalną zmienność cen i gotowość do zaakceptowania ryzyka niewykonania zlecenia. Ocena tych czynników może pomóc w podjęciu decyzji, czy zlecenie stop-limit jest najlepszym wyborem dla danej transakcji.

Tak, zlecenie stop-limit można anulować w dowolnym momencie przed jego aktywacją. Po osiągnięciu ceny stop i aktywacji zlecenia, pozostaje ono zleceniem z limitem, zapewniając czas na anulowanie, jeśli cena limitu nie została jeszcze osiągnięta.