Handel & ZleceniaZleceniaRodzaje zleceńZlecenie Trail Limit

Zlecenie Trail Limit
Trail Limit Order

Zlecenie trail limit w sposób ciągły dostosowuje cenę stop z określonym przesunięciem lub wartością procentową. Po osiągnięciu ceny stop zlecenie staje się zleceniem z limitem. Dowiedz się więcej o tym typie zlecenia.

Czym jest zlecenie Trail Limit?

Zalety i wady

Składanie zleceń Trail Limit za
pośrednictwem LYNX

Wskazówki i najczęściej zadawane pytania

Czym jest zlecenie Trail Limit Order?

Ten rodzaj zlecenia jest używany do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych, które w sposób ciągły dostosowują cenę stop z określonym przesunięciem lub procentem poniżej (w przypadku sprzedaży) lub powyżej (w przypadku kupna) ceny rynkowej, gdy cena się zmienia. Po osiągnięciu ceny stop na rynek wysyłane jest zlecenie limit z wcześniej określonym poziomem offsetu.

Ten typ zlecenia pomaga inwestorom zabezpieczyć zyski, zapewniając jednocześnie kontrolę nad ceną wykonania. Pozwala to na dynamiczną korektę ceny w oparciu o ruchy rynkowe.

Najważniejsze funkcje

Dynamiczne dostosowanie

Zlecenie trail limit jest wyzwalane przez wartość “trailing”, która może być wartością stałą lub procentową. Gdy cena rynkowa się zmienia, cena trailing stop odpowiednio się dostosowuje.

Kontrola ceny

Po osiągnięciu ceny trailing stop, zlecenie staje się zleceniem z limitem, zapewniając, że transakcja zostanie zrealizowana tylko po cenie z limitem lub lepszej, zapewniając większą kontrolę cenową.

Jak działa zlecenie Trail Limit?

Po złożeniu zlecenia Trail Limit, cena Trailing Stop dostosowuje się w oparciu o ruchy cen rynkowych.

Zlecenie kupna

Jeśli jest to zlecenie buy trail limit, cena stop dostosowuje się w dół wraz ze spadkiem ceny rynkowej. Zlecenie z limitem jest uruchamiane, gdy cena rynkowa wzrośnie o kwotę końcową i zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena będzie równa lub niższa od ceny limitu.

Zlecenie sprzedaży

Jeśli jest to zlecenie sell trail limit, cena stop dostosowuje się w górę wraz ze wzrostem ceny rynkowej. Zlecenie z limitem jest uruchamiane, gdy cena rynkowa spadnie o kwotę końcową i zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena będzie na poziomie lub powyżej ceny limitu.

Zlecenie nie zostanie zrealizowane, jeśli cena rynkowa przekroczy cenę limitu bez wypełnienia zlecenia, zapewniając bardziej precyzyjną kontrolę nad ceną transakcji.

Przykład:

Chcesz sprzedać 300 akcji spółki XYZ, aby zabezpieczyć swoje zyski. Akcje są obecnie notowane po 20 EUR za akcję.

Składasz zlecenie trail limit z kwotą trailing 1 EUR i ceną limit 18 EUR. Jeśli cena wzrośnie do 22 EUR, cena trailing stop zostanie dostosowana do 21 EUR. Jeśli cena spadnie do 21 EUR, zlecenie trail limit zostanie uruchomione i sprzeda 300 akcji tylko wtedy, gdy cena będzie na poziomie 18 EUR lub wyższym.

Jeśli cena spadnie poniżej 18 EUR bez wypełnienia zlecenia, pozostanie ono niezrealizowane

UWAGA

WAŻNE

Wybierając ten typ zlecenia, inwestor priorytetowo traktuje kontrolę ceny i dynamiczną korektę w stosunku do natychmiastowej realizacji. Korzystanie ze zlecenia trail limit jest odpowiednie, gdy chcesz zabezpieczyć zyski z określoną ceną realizacji, choć niesie ze sobą ryzyko braku realizacji na szybko zmieniających się rynkach.

Wady i zalety

Zalety

Wady

Dynamiczne dostosowanie cen:
W przypadku zlecenia trail limit, cena trailing stop dostosowuje się do ruchów rynkowych, umożliwiając potencjalne zyski przy jednoczesnej ochronie przed stratami.

Ryzyko braku wykonania zlecenia::
Jeśli cena rynkowa przekroczy cenę limitu bez wypełnienia zlecenia, transakcja może nie zostać zrealizowana, pozostawiając otwartą pozycję.

Kontrola ceny:
Określając cenę limitu, zapewniasz, że transakcja zostanie zrealizowana tylko po cenie limitu lub lepszej, zmniejszając ryzyko poślizgu.

Kompleksowość:
Zlecenia Trail Limit są bardziej złożone niż proste zlecenia Stop lub Limit, wymagając starannego rozważenia zarówno cen kroczących, jak i limitów.

Ograniczenia strat:
Zlecenia Trail Limit mogą ograniczać potencjalne straty poprzez dynamiczne dostosowywanie ceny stop, zapewniając ustrukturyzowaną strategię wyjścia..

Krótkoterminowe ryzyko wahań:
Podobnie jak zlecenia stop, zlecenia trail limit mogą być aktywowane przez krótkie wahania cen lub „skoki”, potencjalnie prowadząc do przedwczesnych zamknięć pozycji.

Składanie zlecenia Trail Limit za pośrednictwem LYNX

W przypadku zlecenia Trail Limit ważne jest zrozumienie kilku parametrów. Po pierwsze, cena Limit i cena Stop muszą być określone w oknie zlecenia. Dodatkowo, wartość trailingowa, czyli odległość, o którą należy skorygować wartość stop, może być ustawiona jako wartość procentowa lub całkowita (w odpowiedniej walucie produktu finansowego). Można również ustawić przesunięcie LMT, aby zdefiniować odległość od ceny limitu do nowego stopu.

Trader Workstation
Aplikacja mobilna
LYNX+

Po zalogowaniu się do platformy TWS otwórz okno zlecenia, klikając opcję Order w lewym górnym rogu ekranu.

Jeśli wybrano już określony papier wartościowy, automatycznie zostanie otwarte okno zlecenia dla tego papieru wartościowego.

Możesz zmienić instrument bazowy, wpisując nazwę, ticker lub ISIN w kolumnie Financial Instrument w górnej części okna.

Następnie należy wybrać rodzaj transakcji (kupno lub sprzedaż), określić ilość, lokalizację docelową (giełdę) i czas trwania zlecenia.

Wybierz TRAIL LMT z rozwijanego menu jako typ zlecenia.

Ustaw wartość końcową jako wartość bezwzględną (amt) lub procentową i dostosuj przesunięcie LMT zgodnie z potrzebami.

W lewym dolnym rogu okna zlecenia można nacisnąć przycisk Preview, aby wyświetlić podsumowanie zlecenia.

Następnie kliknij Transmit, aby przesłać zlecenie lub Close, aby zamknąć podgląd.

Aby wyszukać produkt, dotknij ikony wyszukiwania w prawym górnym rogu. Wprowadź nazwę, ISIN lub symbol giełdowy.
Dotknij wyniku wyszukiwania, aby otworzyć stronę produktu.

Po kliknięciu opcji Sell (Sprzedaj) lub Buy (Kup) uzyskasz dostęp do okna zlecenia.

Wybierz ilość i ustaw czas trwania zlecenia w sekcji Time in Force. Wybierz TRAIL LMT jako typ zlecenia.

Ustaw wartość końcową jako wartość bezwzględną (amt) lub procentową i dostosuj przesunięcie LMT zgodnie z potrzebami.

Przed złożeniem zlecenia możesz sprawdzić jego parametry za pomocą ikony podglądu w prawym dolnym rogu.

Aby złożyć zlecenie, przesuń suwak w prawo nad przyciskiem Slide To Submit Sell/Buy.

Typ zlecenia Trail Limit nie jest dostępny na platformie LYNX+, jeśli rozważasz typ zlecenia Trail, LYNX+ oferuje typy zleceń Trail i Trail %.

Wskazówki przed złożeniem zlecenia Trail Limit

Składając zlecenie Trail Limit, należy wziąć pod uwagę kilka kluczowych punktów, aby uzyskać najlepszą możliwą realizację i zminimalizować potencjalne problemy.

Płynność

Upewnij się, że aktywa, którymi handlujesz, mają wystarczającą płynność.

Wyższa płynność generalnie oznacza węższe spready bid-ask i mniejszy wpływ na cenę rynkową podczas realizacji zlecenia trail limit.

Na rynkach o wysokiej płynności duże zlecenia mogą być realizowane w wielu częściach, być może po różnych cenach.

Czas

Zlecenia Trail Limit najlepiej składać w regularnych godzinach handlu, kiedy płynność jest najwyższa.

Składanie zleceń poza tymi godzinami może skutkować niskimi cenami realizacji.

Należy również unikać składania zleceń z limitem ceny podczas ważnych ogłoszeń ekonomicznych lub raportów o zyskach, ponieważ wydarzenia te mogą powodować gwałtowne wahania cen.

Monitorowanie

Spread bid-ask to różnica pomiędzy najwyższą ceną, jaką kupujący jest skłonny zapłacić, a najniższą ceną, jaką sprzedający jest skłonny zaakceptować.

Szerszy spread może skutkować wyższymi kosztami realizacji zlecenia trail limit. Należy monitorować spread i rozważyć jego wpływ na transakcję.

Najczęściej zadawane pytania

W przypadku akcji, IBKR zezwala tylko na aktywne typy zleceń Limit, Trail Limit i Stop Limit, które są skonfigurowane podczas sesji Pre-Market i After-Market. Zlecenia Market, Stop i Trail będą funkcjonować tylko podczas regularnych godzin handlu w zależności od giełdy.

W przypadku instrumentów pochodnych może się to różnić, sprawdź następującą stronę (Handel poza regularnymi godzinami), aby dowiedzieć się, czy inne typy zleceń są odpowiednie dla handlu poza regularnymi godzinami.

Jeśli chcesz ograniczyć swoje straty na konkretnym produkcie, możesz złożyć zlecenie stop lub trail limit. Gdy cena akcji osiągnie cenę stop (jest to tzw. aktywacja zlecenia), na giełdę wysyłane jest zlecenie kupna lub sprzedaży (w zależności od tego, czy posiadasz pozycję długą czy krótką). Różnica między zleceniem stop a zleceniem trail limit polega na dynamicznym dostosowywaniu ceny stop i rodzaju zlecenia wysyłanego na rynek po osiągnięciu ceny stop. Po uruchomieniu zlecenia nie można go zmodyfikować ani usunąć.

W przypadku zlecenia stop generowane jest zlecenie rynkowe wskazujące, że chcesz kupić lub sprzedać z góry określoną liczbę sztuk po najlepszej bieżącej cenie. W przypadku zlecenia trail limit generowane jest zlecenie z limitem, wskazujące cenę, po której chcesz kupić lub sprzedać te elementy.

Zlecenia Trail Limit są najlepiej wykorzystywane, gdy chcesz zabezpieczyć się przed znacznymi stratami lub zabezpieczyć zyski na danej pozycji, jednocześnie mając kontrolę nad ceną wykonania i korzystając z dynamicznych korekt cen. Zlecenia te są idealne na rynkach, na których ochrona ceny, kontrola realizacji i dynamiczne korekty są ważniejsze niż natychmiastowa realizacja.

Przed złożeniem zlecenia trail limit należy wziąć pod uwagę aktualne warunki rynkowe, potencjalną zmienność cen i gotowość do zaakceptowania ryzyka braku realizacji. Ocena tych czynników może pomóc w podjęciu decyzji, czy zlecenie trail limit jest najlepszym wyborem dla danej transakcji.

Tak, zlecenie trail limit można anulować w dowolnym momencie przed jego aktywacją. Po osiągnięciu ceny stop i aktywacji zlecenia, pozostaje ono zleceniem z limitem, zapewniając pewien czas na anulowanie, jeśli cena limitu nie zostanie jeszcze osiągnięta.