Raportowanie EMIR

Pozagiełdowe i giełdowe instrumenty pochodne dla następujących klas aktywów: kredytowe, odsetkowe, kapitałowe, towarowe i walutowe instrumenty pochodne. Obowiązek raportowania nie dotyczy warrantów giełdowych.

Raportowanie ma zwykle zastosowanie do wszystkich kontrahentów mających siedzibę w UE, z wyjątkiem osób fizycznych. Mają one zastosowanie do:

Obowiązki sprawozdawcze mają zasadniczo zastosowanie do każdego podmiotu mającego siedzibę w UE, który zawarł kontrakt pochodny.

Kontrahenci finansowi („FC”): obejmują banki, firmy inwestycyjne, instytucje kredytowe, ubezpieczycieli, UCITS i programy emerytalne oraz alternatywne fundusze inwestycyjne zarządzane przez ZAFI. Alternatywny fundusz inwestycyjny („AFI”) stanie się FC tylko wtedy, gdy zarządzający tym AFI jest upoważniony na mocy dyrektywy w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi („dyrektywa w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi”), więc fundusz spoza UE może podlegać wymogom sprawozdawczym EMIR.

Kontrahent niefinansowy („NFC”): NFC definiuje się jako przedsiębiorstwo z siedzibą w UE inne niż te zdefiniowane jako FC lub kontrahent centralny („CCP”), takie jak izby rozliczeniowe. NFC mają mniejsze obowiązki niż FC. Jednak gdy NFC przekroczy „próg rozliczeniowy”, staje się NFC+, gdy podlega prawie takim samym obowiązkom jak FC (w tym raportowaniu zabezpieczeń i wyceny). NFC poniżej progu rozliczeniowego są znane jako NFC-. W praktyce każdy podmiot inny niż osoba fizyczna (tj. osoba fizyczna lub osoby fizyczne prowadzące wspólny rachunek) jest definiowany jako NFC- i podlega obowiązkom sprawozdawczym.

Jak wspomniano powyżej, zarówno FC, jak i NFC muszą zgłaszać szczegóły swoich transakcji (zarówno OTC, jak i ETD) do autoryzowanych repozytoriów transakcji. Obowiązek ten może być realizowany bezpośrednio przez Repozytorium Transakcji lub poprzez delegowanie operacyjnych aspektów raportowania do kontrahenta lub strony trzeciej (która składa raporty w ich imieniu).

Interactive Brokers zamierza ułatwiać nadawanie numerów LEI i oferować delegowane raportowanie klientom, dla których realizuje i rozlicza transakcje, pod warunkiem uzyskania zgody klienta, w zakresie, w jakim jest to możliwe z perspektywy operacyjnej, prawnej i regulacyjnej.

Jeśli podlegasz obowiązkowi raportowania EMIR, wkrótce będziesz mógł zalogować się do systemu Zarządzania kontem i złożyć wniosek o nadanie LEI oraz przekazać raportowanie do Interactive Brokers..

IB zamierza uwzględnić raportowanie wycen, ale tylko w zakresie i przez okres, w którym będzie to dozwolone dla Interactive Brokers z prawnego i regulacyjnego punktu widzenia oraz w przypadku, gdy kontrahent będzie zobowiązany do tego (tj. w przypadkach, gdy jest to FC lub NFC+).

Będzie to jednak uzależnione od warunku, że Interactive Brokers będzie używać własnej wyceny transakcji do celów raportowania.

EMIR zezwala każdemu kontrahentowi na przekazywanie raportowania do strony trzeciej.

Jeśli kontrahent lub CCP przekazuje raportowanie stronie trzeciej, pozostaje ostatecznie odpowiedzialny za wypełnienie obowiązku raportowania. Podobnie, kontrahent lub CCP musi zapewnić, że strona trzecia, której przekazał raportowanie, raportuje prawidłowo. Brokerzy i dealerzy nie mają obowiązku raportowania, gdy działają wyłącznie w charakterze agenta. Jeśli transakcja pakietowa powoduje powstanie wielu transakcji, każda transakcja będzie musiała zostać zgłoszona.

FUNDUSZE I SUBFUNDUSZE – Obowiązki wynikające z rozporządzenia EMIR spoczywają na kontrahencie, którym może być fundusz lub subfundusz. Fundusz lub subfundusz, który jest zleceniodawcą transakcji, będzie musiał podać szczegółowe informacje na temat swojej klasyfikacji (FC, NFC+ lub NFC-), upoważnienia do przekazywanego raportowania i zastosowania identyfikatora podmiotu prawnego („LEI”).

Art. 1 ust. 4 i art. 1 ust. 5 rozporządzenia EMIR zwalniają niektóre podmioty z części lub wszystkich obowiązków określonych w rozporządzeniu EMIR, w zależności od ich klasyfikacji. W szczególności podmioty zwolnione na mocy art. 1 ust. 4 są zwolnione ze wszystkich obowiązków określonych w rozporządzeniu EMIR, natomiast podmioty zwolnione na mocy art. 1 ust. 5 są zwolnione ze wszystkich obowiązków z wyjątkiem obowiązku raportowania, który nadal ma zastosowanie.

Początkowo art. 1 ust. 4 miał zastosowanie wyłącznie do banków centralnych UE, unijnych organów publicznych zaangażowanych w zarządzanie długiem publicznym oraz Banku Rozrachunków Międzynarodowych. Następnie stosowanie wyłączenia z art. 1 ust. 4 zostało rozszerzone na banki centralne i biura zarządzania długiem Stanów Zjednoczonych i Japonii. Komisja wskazała, że kolejne zagraniczne banki centralne i biura zarządzania długiem mogą zostać dodane w przyszłości, jeśli będzie przekonana, że w tych jurysdykcjach wprowadzono równoważne regulacje. Artykuł 1 ust. 5 zasadniczo wyłącza następujące kategorie podmiotów:

Nie ma rozróżnienia między zgłaszaniem giełdowych instrumentów pochodnych („ETD”) i kontraktów OTC w ramach przepisów poziomu 1, wykonawczych standardów technicznych lub regulacyjnych standardów technicznych ESMA.

Kontrakt ma być identyfikowany za pomocą unikalnego identyfikatora produktu. Ponadto dla transakcji wymagany będzie unikalny identyfikator transakcji. W przypadku, gdy globalnie uzgodniony system identyfikatorów produktów nie zostanie zmaterializowany, zasugerowano, że międzynarodowe numery identyfikacyjne papierów wartościowych („ISIN”), alternatywne identyfikatory instrumentów („AII”) lub kody klasyfikacji instrumentów finansowych („CFI”) mogą służyć jako alternatywa.

Wszyscy kontrahenci z UE zawierający transakcje na instrumentach pochodnych będą musieli posiadać LEI w celu spełnienia obowiązku sprawozdawczego. Kody LEI będą wykorzystywane do celów raportowania danych kontrahentów.

LEI to unikalny identyfikator lub kod przypisany do osoby prawnej lub struktury, który pozwoli na jednoznaczną identyfikację stron transakcji finansowych.

Więcej informacji można znaleźć tutaj: Legal Entitity Identifier.